| В четверг котировки российских акций выросли. Инвесторы следовали за позитивной динамикой мировых индексов. Скандал вокруг ЮКОСа постепенно отходит на 2-й план, так как он не коснулся других олигархов. Параметры бюджета на следующий год подтверждают продолжение экономического роста. Следует отметить, что иностранные инвесторы пока не разделяют оптимизма российского правительства.
Как заявил министр экономического развития РФ Герман Греф, никакой кампании по пересмотру результатов приватизации в России не будет. Министр считает, что ее проведение самоубийственно для государства. Ныне действующий президент - человек здравомыслящий. Все остальное - временные колебания, которые надо пережить.
При подготовке федерального бюджета на 2004 г. Минфин взял за основу "максимально оптимистический" прогноз, за исключением оценки цены российской нефти. Такое заявление сделал заместитель председателя правительства - министр финансов Российской Федерации Алексей Кудрин. По словам А.Кудрин, расходы федерального бюджета на следующий год планируются исходя из уровня цены на нефть в 20$ за баррель. "Мы знаем, что такая средняя цена на нефть в будущем году должна сохраниться, и сознательно все доходы, которые образуются сверх этого параметра при более высоких ценах, будут направляться в стабилизационный фонд, создаваемый по поручению президента России", - подчеркнул А.Кудрин.
Министерство финансов РФ намерено отстаивать решение правительства России о неувеличении государственных расходов в реальном выражении в течение ближайших трех лет для обеспечения снижения налогов и гарантирования бюджетных выплат. По словам А.Кудрина главной целью, зафиксированной в трехлетнем финансовом плане, одобренном правительством, является, с одной стороны, поддержать бюджетные учреждения, вывести их на приемлемый уровень финансирования и гарантировать его при любых ценах на нефть на длительный период, и, с другой стороны, - использовать дальнейший прирост доходов на снижение налогов, в том числе ЕСН, который сейчас не позволяет легально увеличивать фонд заработных плат. "Мы вышли на определенный, вполне приемлемый уровень расходов бюджета, и будем их какое-то время в обязательном порядке увеличивать только для индексации по инфляции", - подчеркнул А.Кудрин. Именно это позволит дать промышленности определенную налоговую передышку, чтобы через несколько лет получить заметный прирост ВВП и новые возможности для бюджетного финансирования.
Золотовалютные резервы России за период с 18 по 25 июля 2003 г повысились на 100 млн $. Впервые за 3 недели.
По прогнозу, опубликованному в обзоре Экономического и социального совета ООН (ЭКОСОС), в 2003 году прирост ВВП России составит 3,5-4,4 %. Это гораздо ниже прогнозов российского правительства, которое ожидает роста ВВП почти на 6%.
Несмотря на улучшение инвестиционного климата в России, которое в начале года отметили ведущие рейтинговые агентства, иностранные банки не спешат наращивать кредиты нашим заемщикам. Объем обязательств российских заемщиков перед иностранными банками по итогам I квартала 2003 г. составил 40,7 млрд $, увеличившись лишь на 2% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Такие данные обнародовал Банк международных расчетов (BIS) по результатам анализа информации от 27 ведущих государств, на долю которых приходится свыше 95% в международном банковском бизнесе.
Индекс РТС составил 457.02 пунктов (+0.97%). Оборот торгов на классическом рынке акций составил 6. 7млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Сбербанк пока не готов увеличить процент от чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов за 2003 г., заявил журналистам президент и председатель правления Сбербанка РФ Андрей Казьмин. По его словам, постоянный рост отчислений на выплату дивидендов невозможен в существующих условиях. Так, Сбербанк увеличил за 2002 г. процент от чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, с 6% до 7%, т.е. в абсолютном выражении дивиденды выросли в 2 раза. Также надо учесть, что Сбербанк пока не достиг своей целевой капитализации.
Валюта баланса Сбербанка России на 1 июля 2003 г. составила 2 980 млрд руб.; капитал - 134,9 млрд руб. Прибыль банка за I полугодие 2003 г. составила 23,5 млрд руб.; чистая прибыль - 21,6 млрд руб. (в 1 полугодии 2002 г. - 17 млрд руб.).
Заместитель председателя Правления РАО "ЕЭС России" Михаил Абызов переизбран председателем Совета директоров ОАО "Красноярскэнерго". Акционеры ОАО "Красноярскэнерго" решили не выплачивать дивиденды из-за полученных в 2002 г. убытков в 2,233 млн руб. Чистая прибыль ОАО "Красноярскэнерго" за I квартал 2003 г. составила 272 млн руб., вдвое выше уровня I квартала 2002 г.
Дальэнергосбыт ОАО "Дальэнерго" ввел режим ограничений в отношении оптового перепродавца электроэнергии - ОАО "Коммунальная энергетика" Шкотовского района Приморского края, долг которого составляет 16 млн руб., а также в отношении МУП "Водоканал" г. Находка, задолжавшего 4.87 млн руб. Сохраняются ограничения подачи электроэнергии ОАО "Дальнегорская электросеть" (текущий долг перед ОАО "Дальэнерго" превышает 2.99 млн руб.).
Международное рейтинговое гентство Fitch Ratings повысило долгосрочный рейтинг банку "УралСиб" с уровня "B-" до уровня "B". Прогноз долгосрочного рейтинга оставлен на уровне "Стабильный".
ОАО "ГМК "Норильский никель" объявило о том, что компания "Норимет Лимитед", являющаяся 100% дочерней компанией Общества, сделала тендерное предложение о выкупе у акционеров Stillwater Mining Company до 4.35 м лн акций по цене $7.5 акцию. В I полугодии 2003 г. убыток Stillwater Mining Company составил $21 млн.
В I полугодии 2003 г. предприятия Красноярского края увеличили добычу золота на 4.4% до 14.61 тыс. кг. В том числе на долю ЗАО "Полюс" (принадлежит ОАО "ГМК "Норильский никель") приходится 13.1 тонн золота, что на 9.2% больше запланированного.
В сентябре 2003 г. ОАО "Мосэнерго" рассчитывает представить программу реформирования компании в правление РАО "ЕЭС России". Программа реформирования ОАО "Мосэнерго" уже прошла обсуждение проектного комитета по реформированию РАО "ЕЭС России", в ходе которого были высказаны некоторые замечания. Программа реформирования Общества предполагает разделение столичной энергокомпании на отдельные генерирующие, сетевые и сбытовые компании.
На сегодняшний день в МКС ОАО "Мосэнерго" насчитывается около 13,5 тысяч трансформаторных подстанций, которые являются заключительным звеном в цепи электроснабжения бытовых потребителей. В настоящее время оборудование многих трансформаторных подстанций работает с перегрузкой, в результате чего происходит интенсивное изнашивание электрооборудования, уменьшается срок его службы, и как следствие, повышается вероятность отказов и повреждений. Реконструкция трансформаторных подстанций осуществляется в рамках программы капитального строительства ОАО "Мосэнерго". В нынешнем году на эти цели энергокомпания выделила около 172 млн. рублей собственных средств.
В I полугодии 2003 г. ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" увеличило добычу нефти на 20% до 8.2 млн тонн
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
Сервисная "дочка" "ЛУКОЙЛа" в составе международного консорциума победила в тендере на строительство нефтепровода для проекта "Сахалин-2" стоимостью 1,2 млрд $. На Сахалине планируется строительство двух параллельных трубопроводов, газового и нефтяного, общей стоимостью 1,2 млрд долл. и длиной по 800 км каждый. Строить самый длинный российский трубопровод будет международный консорциум из четырех компаний: итальянской Saipem ("дочки" газового концерна ENI), английской AMEC и двух российских участников - "ЛУКОЙЛ-Нефтегазстроя" и "Старстроя". Фирма "Старстрой" является совместным предприятием Saipem и "ЛУКОЙЛ-Нефтегазстроя", 100-процентной строительной "дочки" "ЛУКОЙЛа".
Размещение выпуска допэмиссии акций НК "ЮКОС" в размере 1 млрд обыкновенных именных бездокументарных акций номиналом 0.004 руб. начнется с 13 августа 2003 г. Размещение акций будет осуществляться по закрытой подписке в два этапа. Дата окончания размещения, или порядок ее определения, установлен на 20 день с даты раскрытия информации об итогах осуществления преимущественного права приобретения акций в соответствии с решением о выпуске акций.
МАП РФ отложил вынесение заключения на ходатайство НК "ЮКОС" и НК "Сибнефть" по слиянию нефтяных компаний.
Чистая прибыль ОАО "Северо-Западный Телеком" по итогам работы в 2003 г. планируется в объеме 800 млн руб. По итогам работы в 2002 г. валовая выручка ОАО "Северо-Западный Телеком" составила 10.9 млрд руб. со средним ростом 20-25%, рентабельность продаж - 25%, рост валовой выручки на одного работающего вырос на 30% и составил 336 тыс. руб. При этом чистая прибыль снизилась почти в два раза и составила 327 млн руб. (в 2001 г. - 704 млн руб.).
В I полугодии 2003 г. выручка от продаж филиала "Электросвязь" Красноярского края выросла на 25.1% до 1,089.5 руб. В I полугодии 2003 г. выручка филиала ОАО "Сибирьтелеком" "Электросвязь" Новосибирской области выросла на 24% до 1,315 млн руб. В I полугодии 2003 г. согласно прогнозам выручка ОАО "Сибирьтелеком" увеличится на 22% до 7 млрд руб.
Стоимость акций "Газпрома" выроcла на 2,47%. Оборот по ним в РТС составил 10,86 млн. акций.
Председатель комитета РСПП по промышленной политике Владимир Евтушенков представил на бюро правления союза документ, на основе которого будут готовиться предложения РСПП по реформе газовой отрасли президенту и правительству. Наиболее серьезное предложение - передать право на распределение квот на поставки газа по регулируемым ценам из "Газпрома" в некий "соответствующий орган госуправления" (вероятно, имеется в виду ФЭК), который будет заниматься и согласованием изменений тарифов. Кроме того, РСПП предлагает правительству утвердить новую трехлетнюю программу, описывающую повышение тарифов и ограничить на 2004 год рост регулируемых тарифов "на уровне ниже инфляции", то есть фактически снизить их. Тарифы, согласно проекту РСПП, можно будет оспорить в суде. РСПП предлагает финансировать всю реформу газового рынка не из бюджета "Газпрома", а из госбюджета. Документ также предлагает "для инвесторов крупных проектов, имеющих народнохозяйственное значение", устанавливать специальный "инвестиционный" тариф на газ, действующий "не менее срока окупаемости проекта". На практике это означает скрытое финансирование "Газпромом" таких проектов и взятие им на себя части рисков инвесторов. Пресс-секретарь Алексея Миллера Сергей Куприянов, комментируя документ, назвал это положение "социализмом для отдельно взятых компаний в конкретных отраслях".
"Газпром" намерен получить часть газораспределительной системы Германии. Вместе со своим партнером компанией Wintershall российский монополист обратился к концерну Ruhrgas с предложением продать 32 % акций германского оператора Verbundnetz Gas (VNG). В обмен на это российская монополия может предложить свои акции или заложить экспортные поставки. В случае если выбор Ruhrgas падет именно на "Газпром" и Wintershall, в их совместном владении окажется контрольный пакет акций VNG. У российской монополии появится возможность продавать свой газ немецким потребителям без посредников. Продать 32 % акций VNG, который контролирует 16 % газового рынка всей Германии и около 80 % рынка Восточной Германии, Ruhrgas обязал министерство экономики Германии. Такое условие было поставлено перед немецким концерном в свете его слияния с энергетическим холдингом EON. В общей сложности Ruhrgas и EON должны продать около 42 % акций VNG. 10 % из них предназначается местным муниципальным коммунальным газораспределительным компаниям. Остальные акции по немецким законам муниципалитеты купить не могут. Приобрести же оставшиеся 32 % акций VNG собрались "Газпром", итальянская ENI, французская Gaz de France, норвежская Statoil и англо-американская ВР. Cрок, до которого Ruhrgas должен выбрать покупателя, истекает 11 августа.
ОАО "Газпром" планирует до конца августа провести еще один тур переговоров с руководством министерства энергетики и природных ресурсов Турции и компании Botas о поставках российского газа. 30 июля состоялся рабочий визит делегации ОАО "Газпром" во главе с заместителем председателя правления Юрием Комаровым в Турцию. В ходе визита прошли переговоры с министром энергетики и природных ресурсов Турции Хильми Гюлером и представителями компании Botas. На встрече обсуждался широкий круг вопросов взаимодействия в газовой сфере. Одной из основных тем переговоров стала ситуация, сложившаяся вокруг проекта "Голубой поток". Стороны согласовали общие подходы в вопросе о цене на газ и подтвердили намерение возобновить на постоянной основе поставки газа по "Голубому потоку" с 1 августа 2003 г. При этом достигнута договоренность, что поставки российского газа в Турцию будут осуществляться на конкурентоспособных условиях, которые не отличаются от условий поставок в другие европейские страны. Также стороны договорились о приостановлении арбитражной процедуры, которая была начата ООО "Газэкспорт" по контракту на поставки газа в рамках проекта "Голубой поток". Предусмотренный контрактом график поставок природного газа по газопроводу "Голубой поток" c 2004 г. по 2010 г. составлен следующим образом: 2004 г. - 4 млрд куб. м, 2005 г. - 6 млрд куб. м, 2006 г. - 8 млрд куб. м, 2007 г. - 10 млрд куб. м, 2008 г. - 12 млрд куб. м, 2009 г. - 14 млрд куб. м и 2010 г. - 16 млрд куб. м.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет понижение котировок в рамках нейтрального тренда. Индекс РТС перешел в нейтральный тренд с диапазоном 465-440 пунктов. Акции РАО ЕЭС остаются в нейтральном тренде с диапазоном 7,5-8,5 руб. Намеченное на октябрь, появление не регулируемого государством рынка электроэнергии может быть отложено из-за разногласий вокруг деятельности специально созданной электрической биржи - "Администратора торговой системы".
В четверг фьючерсные контракты на нефть марки WTI на сентябрь на Нью-Йоркской товарной бирже понизилась на $0,14 (-0,4%) и составили $30,54 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на сентябрь понизилась на $0,13 и составила $28,37 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) повысилась на $0,47 и составила $27,45 за баррель.
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) оставила без изменений действующие квоты добычи и экспорта нефти в размере 25,4 млн баррелей в день. Об этом сообщил министр энергетики и шахт Алжира Шакиб Хелиль по завершении внеочередной сессии Конференции ОПЕК, которая состоялась при закрытых дверях. По его словам, обсуждение вопроса о возможном сокращении квот в связи с возобновлением нефтяного экспорта из Ирака отложено на более поздний срок. Очередную сессию Конференции ОПЕК намечено провести 24 сентября. По данным секретариата ОПЕК, накануне стоимость одного барреля из "корзины" ОПЕК, состоящей из семи сортов нефти, достигла 27,31 $. В последнее время уровень цен на нефть ОПЕК колеблется у верхней границы диапазона в 22-28 $ за баррель, которого стремятся придерживаться страны-экспортеры.
В четверг американские фондовые индексы выросли. Инвесторы позитивно отреагировали на макроэкономические данные. В США объем ВВП вырос во 2-м квартале на 2.4% в годовом исчислении. Это лучше предварительного прогноза (+1,5%). В 1-м квартале рост экономики составил 1.4%. В США число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за неделю, истекшую 26 июля, на 3 тыс. и составило 388 тыс. обращений, что так же лучше прогноза (400 тыс.). Количество безработных сокращается 2-ю неделю подряд. Индекс деловой активности Чикагского обзора экономики вырос до 55,9 с 52,5 в июне, превысив прогнозы. В ходе торгов американские фондовые индексы поднимались примерно на 1,5%. Однако итоговый рост оказался скромнее. Часть инвесторов предпочли зафиксировать прибыль, опасаясь негативной реакции на макроэкономические данные о безработице за июль. Эти данные станут известны сегодня. Кроме того, в последний день месяца фиксировали прибыль крупные фонды. В результате индекс Dow Jones вырос на 0,37%- до 9233,80 пунктов, Standard & Poor's 500 повысился на 0,29%- до 990,31 пункта, Nasdaq вырос на 0,82% и составил 1735,02 пунктов. По итогам июля Dow Jones вырос на 2,8%, S&P - на 1,6% и Nasdaq - на 6,9%. Индексы Dow и S&P растут уже 5-й месяц подряд, впервые с 1999 года. Значительным спросом в четверг пользовались акции высокотехнологических компаний. Бумаги производителя полупроводников National Semiconductor выросли на 7,7%, его конкурента Applied Microsystems - на 3,4%. Акции производителя компьютеров Gateway подорожали на 7,1%. По итогам прошедшего квартала прибыль страховой компании Chubb выросла на 20% и ее акции подорожали на 4.7%. Крупнейшая нефтяная компания в мире Exxon Mobil Corp. объявила о том, что во 2-м квартале ее чистая прибыль повысилась на 58%. Однако ее акции подорожали всего на 0,7%. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 12% выше среднего за 3 месяца.
После окончания торгов в США, медиакомпания Walt Disney Co объявила об увеличении прибыли во 2-м квартале и его акции выросли на 1,7%. Суд США признал, что смерть курильщика от рака легких в Лос Анжелесе не связана с употреблением табака. Из-за этого акции Altria Group Inc., которая владеет табачной компанией Philip Morris USA выросли на 2%. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 990 (+0,7), NАSDАQ100 1281 (+2) на 12-10 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: уровень безработицы (ожидается 6,4%, было 6,4%), почасовая оплата труда, средняя продолжительность рабочей недели, занятость в не сельскохозяйственном секторе, продажи легковых и грузовых автомобилей за июль, а так же индивидуальные расходы, доходы за июнь в 16-30 МСК. Станет известен индекс настроения потребительского рынка Мичиганского университета в 17-45 МСК. В 18-00 МСК выйдут: индекс деловой активности за июль (ожидается 52, было 49,8) и расходы на строительство (ожидается +0,5%, было -1,7%) за июнь. Станут известны отчеты компаний Anadarko Petroleum Corporation, ChevronTexaco (перед открытием торгов) и других.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 9100 пунктов. Уровень сопротивления составляет 9600 пунктов.
Индекс Nasdaq остается в растущем тренде с уровнем поддержки 1710 пунктов. Уровень сопротивления составляет 1950 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару вернулся в падающий тренд с уровнем поддержки 1,09 и уровнем сопротивления 1,145. Европейский центральный банк оставил вчера ставку рефинансирования без изменений - на уровне 2% годовых. Снижение ставки могло бы способствовать росту европейской экономики.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Пятница, 1 августа 2003, 13:36
|
