| В четверг котировки российских акций снизились. Инвесторы отреагировали на значительное падение мировых фондовых индексов. Так же участники рынка с пессимизмом восприняли заявления премьера-министра РФ Михаила Касьянова о недостаточности в настоящее время у России ресурсов для наращивания экспорта нефти и газа в Китай. Глава Минэкономразвития России Герман Греф полагает, что поставки российской нефти в США станут возможны не раньше 2007 года, а первые поставки газа - только в 2010 году. Кроме этого он заявил, что Россия не сможет обеспечить полной стабильности налоговых условий для иностранных инвесторов в ближайшие годы. Первый заместитель председателя Банка России Олег Вьюгин считает, что золотовалютные резервы вряд ли будут увеличиваться такими темпами в будущем.
Россия подтвердила готовность обеспечить в будущем потребности китайской экономики в энергетическом сырье, однако в настоящее время таких ресурсов в необходимых объемах у России пока нет, сообщил премьер-министр РФ Михаил Касьянов, комментируя итоги своего визита в Китай. М.Касьянов напомнил, что принятая правительством РФ энергетическая стратегия на период до 2020 года предусматривает освоение нефтегазовых месторождений в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке с учетом поставок этого сырья в Китай. "Разрабатывая общую политику, мы учитываем стратегическое партнерство с Китаем", - сказал М.Касьянов.
Поставки российской нефти в США станут возможны не раньше 2007 года, а первые поставки газа - только в 2010 году. Такое мнение высказал глава Минэкономразвития России Герман Греф по окончании встречи с министром торговли США Дональдом Эвансом на российско-американском предпринимательском форуме в Москве.
Объем золотовалютных резервов России за период с 12 по 19 сентября 2003 г не изменился и составил $62,1 млрд. C 1 января 2003 года этот показатель вырос на 29,9 %.
Переход российских таможенников на принципы взимания сборов и платежей (за исключением таможенных пошлин) по принципам Всемирной торговой организации сократит доходы федерального бюджета на $204 млн. ежегодно. Об этом сообщается в материалах Государственного таможенного комитета РФ.
Как заявил на заседании комитета Госдумы РФ по бюджету и налогам первый заместитель председателя Банка России Олег Вьюгин, "темпы прироста золотовалютных резервов в 2003 г не являются характерными и подобные темпы в будущем будут вряд ли возможны". Он отметил, что сейчас золотовалютные резервы фактически не работают, так как "2003 г в целом выдался достаточно плохим с точки зрения низких ставок на внешних рынках". Он высказался решительно против использования золотовалютных резервов для кредитования экономики. "Если мы будем использовать резервы на кредитование, то это значит, что мы еще раз выпустим рубли, так как валюту мы купили на рынке, а это означает, что фактически мы ее купим по курсу не 30,6 руб за долл, а по курсу 61,2 руб за доллар", - заявил О.Вьюгин. В то же время он высказал мнение, что необходимо повысить эффективность использования резервов. "Хорошо было бы иметь рубль в виде резервной валюты, хотя бы в рамках СНГ. Мы бы от этого выиграли", - заявил О.Вьюгин. В то же время он отметил, что в мировом масштабе рубль вряд ли в ближайшем будущем может претендовать на позиции резервной валюты.
Россия не сможет обеспечить полной стабильности налоговых условий для иностранных инвесторов в ближайшие годы, но глобальных изменений в налоговом законодательстве не последует. Такое заявление сделал министр экономического развития и торговли РФ Герман Греф. По его словам, "наша налоговая система все еще не стабильна и, к сожалению, в ближайшие годы потребует дальнейших изменений", что может отпугнуть иностранных и, в частности, американских инвесторов. Г.Греф также сообщил, что Россия не сможет обеспечить стабильности инвестиционного климата и улучшения работы чиновников. Там не менее, Правительство будет работать над этими проблемами, и в ближайшие несколько лет эта работа принесет результаты, надеется министр. "Стабильных налоговых условий для инвесторов в течение ближайших двух лет мы не обещаем", - подчеркнул он, так как будет продолжена работа по снижению налогового бремени.
Уровень безработицы в РФ в сентябре 2003 года составит 7.9% экономически активного населения против 7.6% в августе. Такой прогноз содержится в докладе, распространенном Министерством экономического развития и торговли. Количество безработных, рассчитанное по методологии Международной организации труда, на конец сентября составит 5.7 млн. человек по сравнению с 5.5 млн. человек месяц назад.
Индекс РТС составил 555.95 пунктов (-0,85%). Оборот торгов на классическом рынке акций составил 26.3 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Чистая прибыль ОАО "Дальэнерго" в I полугодии 2003 года составила 58 млн 270 тыс. руб. против чистого убытка за аналогичный период 2002 г. в размере 397 млн 357 тыс. руб. Прибыль до налогообложения за отчетный период составила 100 млн 833 тыс. руб. против убытка до налогообложения за аналогичный период прошлого года в размере 344 млн 989 тыс. руб. Выручка от продаж в I полугодии 2003 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2002 года на 50.1% до 5 млрд 237 млн руб. Дальэнергосбыт, сбытовое подразделение ОАО "Дальэнерго", ввел ограничение на поставку электроэнергии акционерному обществу "Коммунальная энергетика" - оптовому перепродавцу электроэнергии на территории Шкотовского района, размер задолженности которого сейчас превышает 2 млн руб.
До конца 2003 г. ОАО "ГМК "Норильский никель" и Мурманская область планируют подписать соглашение сотрудничестве на срок до 2009 г. Об этом сообщил губернатор области Юрий Евдокимов. По его словам, в соответствии с соглашением, платежи ОАО "ГМК "Норильский никель" в консолидированный бюджет области будут увеличены на 10-12%. В настоящее время налоговые поступления в местный и областной бюджеты от Общества составляют 1.4 млрд руб. - 1.45 млрд руб. в год.
Балансовая прибыль Сбербанка России на 1 сентября составила 27.534 млрд руб. против 23.5 млрд руб. на 1 сентября 2002 г.
Глава Министерства по антимонопольной политике (МАП) Илья Южанов направил премьер-министру Михаилу Касьянову письмо в котором отмечается, что тарифы, взимаемые Сбербанком с населения за перевод части или всего вклада в другие банки, превышают тарифы других коммерческих банков в среднем в 2-2.5 раза. В ответ на письмо И.Южанова с резкой критикой тарифной политики Сбербанка премьер-министр поручил МАПу и ЦБ разобраться с нарушителем. Если претензии МАПа посчитают обоснованными, Сбербанку придется резко - в 2-2.5 раза - снизить тарифы на обслуживание вкладчиков за перевод части или всего вклада в другие банки. Тарифная политика Сбербанка России подвергается критике со стороны антимонопольного ведомства не в первый раз.
В результате реформы электроэнергетики "Мосэнерго" должно прекратить свое существование, разделившись по видам бизнеса - на генерирующую, электросетевую, теплосетевую, сервисную, сбытовую и другие компании. В соответствии с базовым вариантом реформирования акции новых компаний должны быть пропорционально распределены среди нынешних акционеров "Мосэнерго". Но московских власти настаивают на передаче столице контроля над сетевыми активами. Подписано соглашение о принципах реформирования "Мосэнерго", подписанное председателем правления РАО Анатолием Чубайсом, мэром Москвы Юрием Лужковым, его первым заместителем Валерием Шанцевым и гендиректором "Мосэнерго" Аркадием Евстафьевым. В целом реформирование будет идти по базовому варианту. Но существует договоренность о том, что после разделения "Мосэнерго" Москва внесет свое имущество в уставный капитал теплосетевой и электросетевой компаний и увеличит в них свою долю. Эту схему должны утвердить советы директоров РАО и "Мосэнерго". Пока проект реформирования столичной энергокомпании не одобрен даже правлением РАО ЕЭС.
ОАО "Мосэнерго" завершило подготовку к осенне-зимнему максимуму нагрузок, затратив только на ремонтную кампанию в тепловых сетях более 3,5 млрд руб. В то же время около 270 крупных потребителей ОАО "Мосэнерго" не подготовлены в полной мере к новому отопительному периоду: они до сих пор не погасили задолженность за тепловую энергию, использованную в прошлый отопительный сезон. Общая сумма долга превышает 280 млн руб.
Акционеры ОАО "НК "Роснефть-Пурнефтегаз" на внеочередном заочном собрании одобрили договор поручительства по расширению кредита BNP Paribas ОАО "Роснефть" на 32.5% - до $265 млн. Срок кредита и процентная ставка остаются прежними. Привлеченные средства будут направлены на финансирование капвложений. В 2003 г. ОАО "Роснефть-Пурнефтегаз" планирует добыть 2,823 млн куб. м. попутного газа, что на 600 млн куб.м. больше показателей 2002 г. Ежесуточно на нефтяных промыслах утилизируется около 6 млн куб.м. попутного газа.
ОАО "Саратовэнерго" будет готово начать отопительный сезон с 1 октября, заявил главный инженер предприятия Александр Печников. Он отметил, что генерирующих мощностей "Саратовэнерго" достаточно для прохождения осенне-зимнего максимума, ремонты на ТЭЦ практически завершены.
ОАО "Саратовэнерго" выразило готовность переуступить задолженность г. Саратова перед энергетиками в размере 350 млн руб. вновь созданной в области дочерней компании ОАО "Российские коммунальные системы" (ОАО "РКС"). Уже подготовлен проект договора между ОАО "РКС" и мэрией Саратова о передаче муниципальных коммунальных сетей и объектов в управление новой компании на правах аренды на 11 месяцев. В настоящее время идет процесс согласования стоимости этих объектов и сетей. В ОАО "Саратовэнерго" подтвердили готовность переуступки долгов, при условии, что на эту сумму будет сокращена задолженность ОАО "Саратовэнерго" перед РАО "ЕЭС России" - одного из главных учредителей РКС.
На 1 августа 2003 г. долг сельхозтоваропроизводителей Самарской области перед ОАО "Самараэнерго" составил 229.4 млн руб. Сумма долга превышает объем бесплатного энергопотребления этой группы абонентов за 7 месяцев. Доля сельхозпроизводителей в полезном отпуске электроэнергии ОАО "Самараэнерго" составляет 1.7%, удельный вес задолженности этой группы потребителей в общем объеме дебиторской задолженности компании достиг 19.6%.
Гендиректор национального оператора дальней связи "Ростелеком" Сергей Кузнецов вскоре может оставить свой пост и возглавить шестую по капитализации "дочку" "Связьинвеста" - "Северо-Западный Телеком" (СЗТ). Такое предложение есть в повестке дня совета директоров СЗТ, намеченного на 3 октября 2003 г.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
| Название | Цена | К закр. | За 1 нед. | За 1 мес. |
|---|
| KIREP |  | $0.0185 | +19.35% | +34.06% | +98.92% | | SAREP | | $0.0170 | +16.44% | +36.00% | +109.88% | | VSMO | | $40.0000 | +8.11% | +25.00% | +95.12% | | GAZA | | $28.5000 | +7.55% | +18.26% | | | LSNGP | | $0.3500 | +6.06% | +6.06% | +30.84% | | RTSEP | | $0.0190 | +5.56% | +35.71% | +35.71% | | LKOH | | $19.4500 | -0.97% | +1.04% | +0.26% | | ESPK | | $0.9800 | -1.01% | +0.51% | +7.69% | | SBER | | $256.50 | -1.35% | -2.10% | +3.64% | | SNGS | | $0.4380 | -1.35% | -1.57% | +1.86% | | GMKN | | $48.3000 | -1.63% | +5.69% | +20.90% | | YUKO | | $14.7000 | -2.13% | 0.00% | +2.08% |
|
ЛУКОЙЛ ведет переговоры с с Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE) о включении акций компании в листинг биржи. Вопрос о включении ЛУКОЙЛа в листинг NYSE может быть затронут в ходе посещения биржи Владимиром Путиным в рамках визита в США. Президент планирует посетить в Нью-Йорке одну из автозаправочных станций Getty (эта компания с 2000 года контролируется ЛУКОЙЛом). Во время пребывания на АЗС Алекперова и Путина вывеска Getty будет заменена на LUKOIL.
25 сентября 2003 г. Совет директоров ОАО "НК "ЮКОС" принял решение созвать 28 ноября 2003 г. внеочередное общее собрание акционеров. На собрании будет решаться вопрос о выплате дивидендов по итогам 9 месяцев 2003 г. Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в собрании, - 25 сентября 2003 г. Нефтяная компания ЮКОС заинтересована в слиянии с одним из мировых нефтяных гигантов в рамках стратегии по преобразованию в ведущую международную компанию.
ОАО "Дальсвязь" опубликовало финансовую отчетность за 2002 г., подготовленную в соответствии с с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) с учетом объединения в 2002 г. семи телекоммуникационных компаний на Дальнем Востоке. Прибыль от операционной деятельности отчетности ОАО "Дальсвязь" составила 400.2 млн руб., прибыль до налогообложения - 318.2 млн руб. Чистая прибыль в 2002 г. составила 73.7 млн руб.
ОАО "ГАЗ" планирует открыть в Египте сборочное предприятие. ОАО "ГАЗ" увеличит сборку автомобилей в Литве. ОАО "Горьковский автозавод" инвестировало в программу повышения качества в 2003 г. около $20 млн. Во II квартале 2003 г. экономия на ОАО "ГАЗ" за счет внедрения рационализаторских предложений превысила 2.19 млн руб.
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 0,26%. Оборот по ним в РТС составил 18.8 млн. акций.
В резиденции посла США в Москве состоялась встреча председателя правления ОАО "Газпром" Алексея Миллера c Министром торговли США Дональдом Эвансом и представителями американских энергетических компаний. Дональд Эванс подтвердил заинтересованность администрации США в создании благоприятных условий для выхода "Газпрома" на американский рынок с поставками сжиженного природного газа (СПГ). Представители американских компаний провели презентации своих предложений по сотрудничеству с "Газпромом" в различных сферах газового бизнеса. В том числе, речь шла о проекте освоения Штокмановского газоконденсатного месторождения, и в первую очередь - о маркетинге и реализации российского газа на территории США. Штокмановское газоконденсатное месторождение на шельфе Баренцева моря обладает запасами около 3.2 трлн. куб. м газа. Специалистами ОАО "Газпром" подготовлено технико-экономическое обоснование прединвестиционной стадии проекта по производству СПГ на базе этого месторождения. Была проведена оценка технической осуществимости проекта, а также затрат по добыче, сжижению газа и его доставке на рынок США. Расчеты показали, что газ с месторождения может поставляться в Соединенные Штаты Америки по конкурентоспособным ценам, а проект будет рентабельным. "Газпром" рассчитывает до конца года создать СП по строительству завода по сжижению газа Штокмановского месторождения. В проекте могут принять участие американские нефтегазовые компании ConacoPhilips, ExxonMobil и норвежская нефтяная компания Statoil.
Председатель правления "Газпрома" Алексей Миллер попросил правительство не обсуждать реформу газовой отрасли. По его мнению план Минэкономразвития, приведет к кросс-дефолту компании, снизит ее капитализацию почти в 2,5 раза и создаст острый дефицит газа в России.
Вопрос о структурных преобразованиях в сфере добычи и транспортировки природного газа снят с повестки заседания правительства. Об этом сообщил сегодня премьер-министр РФ Михаил Касьянов, открывая заседание правительства. Он отметил, то накануне к нему обратились глава МЭРТ РФ Герман Греф и министр энергетики Игорь Юсуфов, высказавшие сомнение в целесообразности рассмотрения данного вопроса сегодня. Кроме того, по словам М.Касьянова, материалы, подготовленные к заседанию, были проработаны на низком уровне.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет небольшое повышение котировок. Все таки высокие цен на нефть оказывают более значительное позитивное влияние на российские акции, чем негативная тенденция движения американских индексов. Индекс РТС может снизится благодаря закрытию реестра ЮКОСа.
Индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки 550 пунктов. Ближайший уровень сопротивления составляет 571 пункт (исторический максимум).
Акции РАО ЕЭС пока находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 10,15 руб. Уровень поддержки составляет 9,55 руб. Тенденция может измениться на растущую. Сегодня совет директоров РАО "ЕЭС России" планирует рассмотреть механизмы создания оптовых генерирующих компаний (ОГК) на основе консолидации с переходом на единую акцию (без образования холдинговых структур в переходный период). В повестку дня также включен вопрос об итогах формирования уставного капитала ОАО "ФСК ЕЭС". В начале сентября 203г. М.Касьянов подписал распоряжение о формировании генерирующих компаний оптового рынка электроэнергии. Согласно этому документу на базе федеральных электростанций - дочерних компаний РАО "ЕЭС России" будут созданы 10 оптовых генерирующих компаний.
Акции "Газпрома" находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 37 руб. Темпы роста могут существенно снизиться. Правительство РФ отказалось реформировать компанию и объединять рынок ее акций. Уровень сопротивления составляет 40,5 руб.
Индекс Dow Jones перешел в нейтральный тренд с диапазоном 9600-9300 пунктов.
Индекс Nasdaq не смог преодолеть уровень сопротивления растущего тренда 1900 пунктов. Он находится около уровня поддержки 1820 пунктов. При развитии негативных тенденций его значение может опуститься до отметки 1780 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в растущем тренде с уровнем поддержки 1,14. Уровень сопротивления составляет 1,17. Американское правительство способствует ослаблению доллара для снижения внешних долгов и ускорения экономического роста.
В четверг фьючерсные контракты на нефть марки WTI на ноябрь на Нью-Йоркской товарной бирже выросли на $0,05 и составили $28,29 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на ноябрь выросла на $0,14 и составила $26,81 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) повысилась на $0,32 и составила $26,18 за баррель.
Рост цен вызван решением ОПЕК сократить поставки нефти на мировой рынок до отметки 24,5 млн баррелей в день. Новые квоты добычи нефти для 10 стран ОПЕК (без Ирака), вступающие в силу с 1 ноября 2003г., установлены из предварительного расчета на полугодие и будут действовать по 1 июня 2004г., если ситуация на мировом рынке нефти будет оставаться стабильной. Однако руководство ОПЕК не исключает, что квоты нефтедобычи могут быть скорректированы значительно раньше окончания предварительно установленного срока их действия. Исходя из текущей обстановки на мировом рынке нефти два ближайших саммита ОПЕК, на которых могут быть заново скорректированы квоты добычи нефти, пока запланированы на 1 декабря 2003г. и на 1 марта 2004г.
Исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Клод Мандил не одобрил решение ОПЕК об уменьшении с 1 ноября 2003г. поставок нефти на мировой рынок. По его мнению, в сокращении поставок нефти на 900 тыс. баррелей в день накануне начала зимы в северном полушарии не было необходимости. Опасения ОПЕК о том, что запасы нефти в мире в декабре 2003г. или в январе 2004г. могут достигнуть критического уровня, если не принять превентивных мер, директор МЭА также счел преувеличенными.
В четверг американские фондовые индексы упали. Инвесторы продолжают фиксацию прибыли так как с начала года рост индекса Dow составил 12%, S&P - 14%, Nasdaq - 36%. Крупнейший в мире американский производитель фототоваров Eastman Kodak Co. снизил дивиденды впервые за время своего существования. Так же он объявил о намерении заняться цифровыми технологиями и отойти от традиционных фототехнологий. В результате акции компании снизились на 18% и достигли минимального уровня за 18 месяцев $22,15. Макроэкономические данные оказались умеренно негативными. В США объем заказов на поставку продукции длительного пользования (не менее 3-х лет) сократился в августе на 0.9% после роста в июле на 1.5% (по уточненным данным) и составил $173.3 млрд. Ранее американские экономисты прогнозировали рост этого показателя на 0.6%. Производитель пищевых пакетов Tupperware Corp (акции упали на 15%) объявил о возможных убытках по итогам квартала. Компания Beckman Coulter Inc отсудила у производителя электроники Flextronics International Ltd.(-7,3%) $934 млн. Сеть ресторанов Darden Restaurants Inc. сообщила о снижении чистой прибыли на 4,6%. Акции компании подешевели на 12,3% - до $18,75. Инвестиционный банк Goldman Sachs повысил рейтинг корпорации Walt Disney (+2,5%). Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 4,8% выше среднего за три недели.
После окончания биржевых торгов в США, инвестиционный банк J.P. Morgan повысил рекомендации по акциям производителя процессоров Intel (+1%). На 0,4% подорожали бумаги Microsoft. На 11% снизились котировки фармацевтической компании Human Genome Sciences Inc. Ее противовоспалительное лекарство признано неэффективным. Декабрьские фьючерсы: S&P 500 1000.2 (+2,5), NАSDАQ100 1323 (+3,5) на 11-50 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: окончательный вариант отчета о ВВП США во 2-м квартале (ожидается +3,1%, было +3,1%) в 16-30 МСК и индекс настроения потребительского рынка в сентябре, рассчитанный Мичиганским университетом (ожидается 88.2, было 88.2) за сентябрь в 17-45 МСК.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Пятница, 26 сентября 2003, 13:29
|
