| Во вторник котировки российских акций выросли. Инвесторы следовали за позитивной динамикой мировых фондовых индексов. Спекулятивно настроенные участники рынка наращивали объем "коротких" позиций вблизи уровней сопротивления нисходящего тренда. Падение котировок в понедельник было настолько сильным и быстрым, что некоторые "игроки" вообще не успели продать свои акции. Ситуация вокруг ЮКОСа слегка нормализуется. Агентства Standard&Poor's и Moody's не намерены пересматривать рейтинг России в связи событиями вокруг ареста главы "ЮКОСа" Михаила Ходорковского. Премьер-министр РФ Михаил Касьянов считает, что повода для паники на финансовом рынке России в связи с арестом главы нефтяной компании "ЮКОС" нет. Вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин и председатель ФКЦБ России Игорь Костиков полагают, что доверие инвесторов к России существенно повышается. ФКЦБ предпринимает ряд комплексных мер для создания эффективного, прибыльного и стабильного российского финансового рынка. Пенсионный фонд России (ПФР) на минувшей неделе раскрыл некоторые данные о ходе пенсионной реформы. В негосударственной пенсионной системе участвуют около 40 млн человек - мужчины не старше 50 лет и женщины не старше 45 лет. Все они могут доверить управление накопительной частью своей пенсии частным управляющим компаниям (конкурс Минфина прошли 55 компаний) или оставить их в управлении государственной УК, Внешэкономбанка. По оценкам ПФР, в 2003г. УК, в том числе и ВЭБу, будет передано более 50 млрд руб. пенсионных средств, в 2004-м - более 162 млрд руб. Правительство РФ рассчитывает принять все необходимые документы для участия НПФ в пенсионной реформе до конца 2003 года. Часть "пенсионных" денег может поступить на рынок акций и способствовать повышению котировок.
Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's оставило рейтинги по международной и национальной шкале и прогноз рейтинга ОАО "НК ЮКОС" (НК ЮКОС; ВВ/Стабильный; ruAA+) неизменными, несмотря на продолжающиеся уголовные и налоговые расследования в отношении компании, ее ключевых акционеров и работников, и арест председателя правления и крупного акционера Михаила Ходорковского.
Международное рейтинговое агентство Moody's не намерено пересматривать рейтинг России в связи событиями вокруг ареста главы "ЮКОСа" Михаила Ходорковского, заявил вице-президент Moody's Джонатан Шиффер. Как он отметил, Moody's рассматривает эти события как частный случай господина Ходорковского, а не как изменение позиции правительства страны в отношении рыночных и структурных реформ, налоговой политики или управления долгом".
Премьер-министр РФ Михаил Касьянов считает, что повода для паники на финансовом рынке России в связи с арестом главы нефтяной компании "ЮКОС" нет. "Я не вижу поводов для паники. Действительно вчера был сложный день для финансовых рынков и надо предпринимать меры по их стабилизации и дальнейшему восстановлению", - заявил М.Касьянов. Он отметил, что каждый должен предпринимать усилия по восстановлению рынка.
Член Научного совета Института мировой экономики и международных отношений РАН, Председатель ФКЦБ России Игорь Костиков выступил с аналитическим докладом на тему "О направлениях дальнейшего развития российского финансового рынка". В настоящее время ФКЦБ предпринимает ряд комплексных мер для создания эффективного, прибыльного и стабильного российского финансового рынка. Среди них - развитие законодательной базы, внедрение действенной правоприменительной практики, контроль за деятельностью профессиональных участников фондового рынка. И.Костиков считает, что критерии развитого рынка капитала должны быть в первую очередь ориентированы на инвесторов. Именно они играют главную роль на рынке и являются его движущей силой. Глава ФКЦБ отметил, что необходимо гарантировать справедливость ценообразования, равное отношение эмитентов к инвесторам, свободный доступ для всех, включая население и равенство условий конкуренции и ликвидность рынка.
Доверие инвесторов к России существенно повышается, поскольку страна "идет в русле мировых тенденций и соответствует ключевым международным требованиям". Об этом заявил вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин на встрече министров финансов и глав центробанков "Группы двадцати" в мексиканском городе Морелия. "Россия прошла все ключевые проверки на устойчивость финансовой системы, и я со спокойной совестью могу сегодня сказать. что Россия выдерживает необходимые требования к финансовой стабильности", - подчеркнул российский министр. Он констатировал, что отечественная финансовая система "еще слаба", но это, по словам министра, "вопрос роста". Укрепление финансовой системы России А.Кудрин связал с принятием в ближайшее время ряда законов, касающихся валютного регулирования, страхования банковских вкладов, банкротства кредитных учреждений, а также проведения ряда надзорных действий в отношении банков, которые имеют недостаточный капитал.
Пенсионный фонд России на минувшей неделе раскрыл некоторые данные о ходе пенсионной реформы. Пока менее семи тысяч россиян заявили о передаче своих пенсионных накоплений в управление частным компаниям. В том, что эта цифра крайне мала, по мнению министра труда и социального развития Александра Починка, виновато в первую очередь государство. В негосударственной пенсионной системе участвуют около 40 млн человек - мужчины не старше 50 лет и женщины не старше 45 лет. Все они могут доверить управление накопительной частью своей пенсии частным УК (конкурс Минфина прошли 55 компаний) или оставить их в управлении государственной УК, Внешэкономбанка. До 31 декабря необходимо известить ПФР о переводе денег в частную компанию, до 31 марта 2004г. фонд должен передать туда эти средства. По оценкам ПФР, в 2003г. УК, в том числе и ВЭБу, будет передано более 50 млрд руб. пенсионных средств, в 2004-м - более 162 млрд руб.
Правительство РФ рассчитывает принять все необходимые документы для участия НПФ в пенсионной реформе до конца 2003 года. Такое мнение на пресс-конференции высказала вице-премьер Галина Карелова. "Мы предпримем все меры для ускорения принятия необходимых документов, чтобы отсутствие нормативной базы не препятствовало гражданам передавать средства накопительной пенсии в НПФ", - отметила она. Минтруда совместно с уполномоченным федеральным органом должно разработать около 20 законодательных актов, регламентирующих деятельность НПФ в этой сфере. Согласно законодательству НПФы могут обслуживать пенсионные накопления граждан с 1 января 2004 года.
Российское бизнес-сообщество никогда не откажется от диалога с властью, заявил вице-президент РСПП Игорь Юргенс по итогам заседания антикризисной группы российских деловых и правозащитных организаций в понедельник в Москве. В комитет, в частности, входят представители РСПП, организаций "Деловая Россия" и "Опора России". "Предприниматели любого уровня никогда отказываться от диалога с властью не будут, для любого предпринимателя прекращение такого диалога означает самоубийство", - подчеркнул он. Ранее президент России Владимир Путин отказался встречаться с представителями РСПП для обсуждения ситуации вокруг ЮКОСа.
Индекс РТС составил 561.45 пунктов (+4.93%). Оборот торгов составил 156,87 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Совет директоров ОАО "Свердловэнерго" принял решение о выпуске трехлетних облигаций первой серии на 500 млн руб. Председатель правления РАО "ЕЭС России" Анатолий Чубайс своим приказом рекомендовал ОАО "Нижновэнерго", ОАО "Свердловэнерго", ОАО "Ленэнерго" и ОАО "Пермэнерго" предусмотреть снижение тарифов на 20% для населения с 1 ноября. Он пояснил, что с 1 ноября предполагается запустить конкурентный сектор оптового рынка электроэнергии, на котором стоимость электроэнергии, по оценкам экспертов РАО, будет ниже действующей и на котором энергокомпании этих регионов получат возможность покупать до 30% потребляемой электроэнергии. По словам А.Чубайса, суть предложений РАО сводится к тому, чтобы экономию, полученную из-за снижения цен на оптовом рынке, направить на скидки населению.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
За девять месяцев 2003 г. общий ввод номерной емкости межрегионального оператора связи Поволжья - ОАО "ВолгаТелеком" увеличился, по сравнению с аналогичным периодом 2002 г., на 64.5% и составил 259.5 тыс. номеров. Из них 245.4 тыс. номеров введено на городских телефонных сетях, 14.1 тыс. номеров - в сельской местности. Таким образом, монтированная емкость телефонной сети ОАО "ВолгаТелеком" составляет 4.4 млн номеров. В 2002 г. чистая прибыль ОАО "ЦентрТелеком" по МСФО составила 80.66 млн руб. Это гораздо меньше, чем у других компаний связи.
По итогам 2003 г. выручка ОАО "Уралсвязьинформ" составит 19 млрд руб., операционная прибыль — 5.3 млрд руб., чистая прибыль — 1.7 млрд руб. Об этом сообщил генеральный директор ОАО "Уралсвязьинформ" Владимир Рыбакин. Объем капитальных вложений ОАО "Уралсвязьинформ" в 2003 г. составит 7.5 млрд руб. Предполагается, что затем ежегодные вложения составят порядка 6 млрд руб. ежегодно. На сегодняшний день доля рынка услуг связи ОАО "Уралсвязьинформ" по междугородней и международной связи составляет 71%, местной связи — 79%, Интернет — 35%, мобильной — 55%, прочие услуги связи — 40%. До 2006 г. компания планирует построить 1.5 тыс. линий фиксированной связи.
Количество абонентов сотовой связи ОАО "Уралсвязьинформ" на 1 октября 2003 г. составило 902 тыс. Об этом на 3-м Уральском инвестиционном форуме в Челябинске сообщил заместитель директора по экономике Челябинского филиала ОАО "Уралсвязьинформ" Валерий Чернышев. Как отметил В. Чернышев, ОАО "Уралсвязьинформ" имеет лицензии на предоставление услуг сотовой связи стандарта GSM-900/1800 на территории всего Уральского федерального округа, за исключением Свердловской области. В России по объему занимаемой на рынке доли услуг сотовой связи ОАО "Уралсвязьинформ" занимает четвертое и пятое место. По словам В. Чернышева, до конца 2003 г. количество абонентов сотовой связи ОАО "Уралсвязьинформ" превысит 1 млн, а до 2005 г. к ним добавится еще 1.6 млн абонентов.
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 1.15%. Оборот по ним в РТС составил 69,25 млн. $.
Сделка руководства "Газпрома" с экс-президентом "СИБУРа" Яковом Голдовским по выкупу активов нефтехимического холдинга близка к завершению. "СИБУР" - крупнейший нефтехимический холдинг, на предприятия которого приходится около 23% российского производства сжиженных газов, 48% производства шин и 47% - каучуков. Выручка холдинга за 6 месяцев 2003 г. составила 27.92 млрд руб., чистая прибыль - 758 млн руб. Акционерами "СИБУРа" на 31 декабря 2002 г., помимо "Газпрома", являлись "СИБУР-Тюмень" (15.82%), ЗАО "Газонефтехимическая компания" (ГНК, 14.23%), ООО "Триодекор" (6.17%), "Уралоргсинтез" (1.64%), Пермский ГПЗ (1.47%), "Омскшина" (4.8%), "Воронежсинтезкаучук" (2.74%), Ярославский шинный завод (2.46%). Обвинив в начале прошлого года тогдашнего президента "СИБУРа" Якова Голдовского в уводе активов нефтехимического холдинга, "Газпром" не сумел доказать это в суде. В итоге концерн предпочел договориться с Голдовским о выкупе у подконтрольных ему структур крупных пакетов акций предприятий группы "СИБУР". Оформление этих сделок завершилось в апреле этого года, а их общая сумма составила 19.494 млрд руб., которые "Газпром" предполагал выплатить в виде векселей со сроком погашения в 2005 г. В результате этих сделок акции предприятий "СИБУРа" перешли под контроль "Газпрома", а сам концерн сумел увеличить свою долю в холдинге с 50.7% до 75.7%. Теперь "Газпром" вместо векселей собирается расплатиться с ГНК и аффилированными с ней структурами "живыми деньгами", но на меньшую, чем стоимость векселей, сумму. Сейчас стороны согласовывают детали будущего договора, который планируется подписать в ближайшее время.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет понижение котировок. Участники рынка следуют за негативной динамикой цен на нефть. Долгосрочные инвесторы фиксируют прибыль, так как с момента кризиса 1998г. индекс РТС увеличился в 17 раз. Верховный представитель ЕС по внешней политике и безопасности Хавьер Солана заявил, что Европейский союз считает арест главы нефтяной компании "ЮКОС" внутренним делом России. Отсутствие немедленной реакции по поводу ЮКОСа со стороны "Запада" может привести российский фондовый рынок к стагнации.
Индекс РТС находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 570 пунктов. Уровень поддержки составляет 535 пунктов и 500 пунктов.
Акции РАО ЕЭС находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 8,8 руб. Уровень поддержки составляет 8-7,5 руб. Акции могут вернуться в нейтральный тренд (9-10 руб.) при условии начала реформы энергетики. РАО "ЕЭС России" предлагает отказаться от принципа формирования тарифов, отталкивающегося от уровня затрат и перейти к трехлетнему формированию тарифов, ориентированному на последовательное сдерживание темпа их роста. Об этом сообщил председатель правления РАО Анатолий Чубайс. Он также напомнил, что еще в августе этого года, приняло принципиальное решение о повышении тарифов на электроэнергию с 1 января 2004 года, на весь год в размере 13%.
Акции "Газпрома" находятся в падающем тренде с уровнем сопротивления 39 руб. Уровень поддержки составляет 34 руб. и 32 руб.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде с уровнем поддержки 9550 пунктов. Уровень сопротивления составляет 10000 пунктов.
Индекс Nasdaq находится в растущем тренде с уровнем поддержки 1870 пунктов. При развитии позитивных тенденций индекс может достигнуть отметки 2000 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару перешел в нейтральный тренд с диапазоном 1,155-1,19 (исторический максимум).
Во вторник фьючерсные контракты на нефть марки WTI на ноябрь на Нью-Йоркской товарной бирже снизились на $0,36 (-1,2%) и составили $29,56 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на ноябрь упала на $0,35 и составила $28,04 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) понизилась на $0,43 и составила $27,24 за баррель.
Гидрометцентр США сообщил, что на текущей неделе и в начале ноября погода в северо-восточных штатах будет выше нормы. Благодаря этому снизится спрос на мазут. 3 ноября состоится встреча министров нефти стран, входящих в состав Совета по сотрудничеству в регионе Персидского залива. Эти страны - Саудовская Аравия, Кувейт, Катар и Объединенные Арабские Эмираты, так же являются членами ОПЕК. Возможно, по итогам встречи Совет будет рекомендовать ОПЕК увеличить добычу нефти. ОПЕК может принять решение увеличить нефтедобычу на 500 тысяч баррелей в день, если цена "корзины" превышает $28 в течение 20 рабочих дней подряд. Стоимость "корзины ОПЕК" находится выше отметки $28 уже 14 рабочих дней подряд.
Во вторник американские фондовые индексы выросли. Дневной рост Dow Jones Industrial Average на 1,46% был максимальным за 4 недели. Nasdaq Composite закрылся на максимальном уровне с начала июля 1932,26 пунктов. ФРС США решила оставить базовую процентную ставку по федеральным фондам на самом низком за 45 лет уровне - 1% годовых. Комитет по операциям на открытом рынке FOMC Федеральной резервной системы США отметил, что расходы потребителей укрепляются, и рынок труда, похоже, стабилизируется. В этих условиях комитет полагает, что поддерживающий курс монетарной политики может быть сохранен на значительный период. Вчерашние макроэкономические данные оказались позитивными. Индекс уверенности американских потребителей повысился в октябре до 81,1, по сравнению с пересмотренным показателем сентября - 77. Это лучше предварительных прогнозов (79,5). Объем заказов на товары длительного пользования повысился в сентябре на 0,8% по сравнению с августом. Лидером роста среди компаний, входящих в расчет индекса Standard & Poor's 500 стали акции производителя оборудования для тестирования полупроводников Teradyne (+15.7%). Бумаги аналогичной компании KLA-Tencor поднялись на 7,4%. Акции производителя микросхем Applied Materials выросли на 8,8%. Инвесторы рассчитывают на увеличение спроса на микросхемы. Крупнейший в мире производитель микросхем - Тайваньская полупроводниковая компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Corporation сообщила о росте прибыли в 3-м квартале в 5 раз. ADR Taiwan Semiconductor подорожали в США на 10,7%. После того, как табачная компания R.J. Reynolds Tobacco Holdings Inc. сообщила о возможной покупке компании British American Tobacco за $3.2 млрд. ее акции выросли на 13,2%. Прибыль производителя одежды Jones Apparel Group Inc. снизилась не так сильно как ожидалось, что способствовало росту акций компании на 7,7%. Уже 347 компаний из списка S&P 500 отчитались по итогам 3-го квартала. Их совокупная прибыль выросла на 20%, что стало максимальным значением со 2-го квартала 2000 года. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 24% выше среднего за три месяца.
После окончания биржевых торгов в США, биотехнологическая компания Gilead Sciences Inc. сообщила о снижении продаж ее препарата Viread для лечения ВИЧ инфекции. Из-за этого акции компании подешевели на 12%. Телефонная компания Verizon Communications Inc. объявила о снижении квартальных доходов на 60%. Декабрьские фьючерсы: S&P 500 1043.1 (-1,6), NАSDАQ100 1417 (-6,5) на 11-20 МСК.
Сегодня в США макроэкономических данных не будет. Выйдет отчетность Halliburton Company, The Boeing Company (до открытия рынка), ConocoPhillips, Chiron, Providian Financial Corporation, TeliaSonera и других корпораций.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Среда, 29 октября 2003, 13:10
|
