Evraz Group — крупнейшая металлургическая компания России. Основные акционеры — Millhouse Capital (41%), председатель совета директоров Александр Фролов, экс-президент Evraz Александр Абрамов. Чистая прибыль группы по МСФО в первом полугодии 2006 года — 571 млн долл., выручка — около 3,9 млрд долл.

Oregon Steel Mills, Inc. (США) выпускает трубы, стальной лист, рельсы и металлопрокат. Выручка за девять месяцев 2006 года — 1,13 млрд долл., чистая прибыль — 127,9 млн долл.

О сделке по покупке Oregon Steel российская Evraz объявила в конце ноября. Общая стоимость сделки составила 2,35 млрд долл. (из них 1,8 млрд заемные, свыше 500 млн собственные), причем Evraz рассчитывала выкупить акции Oregon Steel до конца 2006 года. Однако, поскольку на конец декабря предложенной офертой по выкупу акций воспользовались чуть более четверти держателей бумаг американской компании, россияне продлили действие предложения о выкупе сначала до сначала до 9-го, а затем до 12 января.

Этого времени оказалось достаточно для того, чтобы акционеры Oregon Steel решились на продажу акций. В пятницу Evraz подвела итоги оферты по выкупу бумаг американской металлургической компании. По состоянию на 17 часов по нью-йоркскому времени компания Oscar Acquisition, представляющая интересы Evraz, приобрела 32,8 млн акций Oregon (91,5%).

Как пояснил РБК daily представитель Evraz Николай Кудряшов, сейчас можно говорить только о завершении этапа открытого выкупа акций. Но на этом Evraz не остановится и приобретет 100% акций Oregon. По американскому законодательству, если в ходе добровольного выкупа было приобретено более 90% акций, оставшиеся бумаги подлежат обязательному выкупу. Те акционеры Oregon, кто не предъявил свои акции к выкупу в рамках оферты, смогут конвертировать их в право получения 63,25 долл. наличными за акцию.

Учитывая, что в начале января Evraz уже получила одобрение сделки по покупке 100% Oregon со стороны комитета по иностранным инвестициям США (CFIUS), сделка по покупке американской металлургической компании может быть завершена уже в ближайшее время. По словам г-на Кудряшова, для этого потребуется всего несколько дней, после чего показатели Oregon смогут быть консолидированы в отчетности Evraz. Он также отметил, что для Evraz это очень важное приобретение, поскольку обеспечит российскому производителю гарантированный сбыт слябов, а также даст доступ на американский рынок рельсов.

Эксперты отмечают, что большинство держателей бумаг Oregon Steel воспользовались офертой Evraz в самый последний момент — еще на 9 января изъявили желание продать свои акции только 36,6% акционеров. Аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев напоминает, что зачастую во время подобных сделок появляются новые претенденты на покупку актива, которые перебивают первоначальную цену. Однако в случае с Oregon до последнего момента новые покупатели так и не объявились, поэтому акционеры компании и решили воспользоваться предложением Evraz, тем более что цена их устраивала. По предположению Александра Парамонова из ИК "Ак Барс Финанс", акционеров Oregon подтолкнуло то, что Evraz наконец-то получил разрешение на эту сделку от американских властей.

МИХАИЛ ФАДЕЕВ, АЛЕКСЕЙ САДЫКОВ
 

Источник материала РИА "РосБизнесКонсалтинг".

Понедельник, 15 января 2007, 14:55