| Во вторник котировки российских акций продолжили повышение. Инвесторы позитивно восприняли заявления Вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина. Он заявил о стремлении правительства следовать курсу финансовой стабилизации. Президента РФ Владимир Путин отметил, что реформы в политике и экономики РФ будут продолжены. Россия заинтересована в привлечении иностранных инвесторов. Увеличение добычи нефти способствует росту прибыли нефтяных компаний.
Департамент управления государственным внутренним долгом Минфина сообщает, что по состоянию на 1 сентября сумма государственного внутреннего долга (в части государственных ценных бумаг, номинированных в валюте Российской Федерации) составила 688,21 млрд руб., уменьшившись за месяц на 2,52 млрд руб. Общий объем внешнего государственного долга в 2004 г, согласно прогнозам Минфина, снизится на 5,5 млрд $ до 113,6 млрд $. Объем государственного долга в 2004 г снизится с 33,8 % ВВП на начало года до 29,9 % в конце 2004 г.
Правительство РФ намерено придерживаться курса на снижение непроцентных расходов Об этом заявил заместитель председателя правительства -министр финансов России Алексей Кудрин. Непроцентные расходы федерального бюджета к 2006 году снизятся до 13,5 % ВВП с 15,5 % ВВП в 2004 году. А.Кудрин подчеркнул, что снижение доли непроцентных расходов к ВВП является неизбежной стороной снижения налогового бремени. Объем финансового резерва, создаваемого в составе федерального бюджета для выплат по внешнему долгу, на сегодняшний день составляет порядка $6 млрд., сообщил вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин.
А.Кудрин подчеркнул, что с 2004 года планируется создание стабилизационного фонда, который заменит финансовый резерв и который будет поглощать дополнительные доходы, связанные с благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой. "Эти средства не будут проедаться, их надо потратить на стратегические цели, так как такие высокие цены на нефть бывают один раз в 20-30 лет", - заявил вице-премьер. Он также отметил, что создание этого фонда позволит снижать зависимость российский экономики от цен на нефть. Вице-премьер подчеркнул важность профицитной бюджетной политики, которой в последние годы придерживается правительство РФ. "Страна четвертый год живет с профицитом, что положительно влияет на все параметры жизни страны", - отметил А.Кудрин. По его словам, это позволяет последовательно снижать инфляцию, которая в 2003 году составит около 12%, в 2004 году - 10%, а через 3 года - 5-6%.
Президент РФ Владимир Путин предложил компании Royal Dutch/Shell обсудить проект северного маршрута газопровода в Европу. Президент уверен, что, помимо "Сахалина-2", у этой компании могут быть и другие крупномасштабные проекты. Во время встречи с руководителями Royal Dutch/Shell В.Путин сказал, что российское руководство "полно решимости создавать условия" для работы иностранных компаний в России. Североевропейский газопровод должен пройти по дну Балтийского моря из России через Выборг в Западную Европу. Этот проект поддержан Евросоюзом. Брюссель делает ставку на повышение доли импортного природного газа в своем энергобалансе. Сейчас ЕС импортирует примерно 130 млрд куб м российского газа, а в 2010 г рассчитывает ввести 180 млрд куб м.
Программа реформ в российской экономике, принятая три года назад, будет продолжена, отметил В.Путин. Осуществляется налоговая реформа. В ее рамках запланировал целый комплекс мер по снижению, в частности, НДС и единого социального налога. Решаются вопросы, связанные с избыточным давлением административного аппарата на бизнес. В России инфляция пока значительно выше, чем в странах с развитой экономикой, но ее удается понижать из года в год, подчеркнул президент. Он также напомнил, что Россия в полном объеме и регулярно выплачивает внешние долги. Все это свидетельство позитивных изменений российской экономики и показатель ее достаточно устойчивого характера.
Добыча нефти с газовым конденсатом в России за январь-август 2003г. составила 275 млн 127 тыс. тонн, что на 11,3% выше уровня добычи за аналогичный период 2002г. и на 4 млн 134 тыс. тонн ниже показателя планового задания. Экспорт российской нефти в дальнее зарубежье за январь-август 2003г. составил 100 млн 486,6 тыс. тонн, что на 10% выше показателя аналогичного периода 2002г. и на 21 млн 214 тыс. тонн ниже планового задания.
Индекс РТС составил 547,72 пунктов (+1.33%). Оборот торгов составил 96.6 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
В I полугодии 2003 г. активы ОАО "Сбербанк России" увеличились на 40.6% до 1.29 трлн руб. На 1 июля 2002 г. этот показатель составлял 919.32 млрд руб. Балансовая прибыль ОАО "Сбербанк России" за I полугодие 2003 г. выросла с 18.86 млрд руб. до 23.49 млрд руб.
АО "Дальэнерго" из-за долгов ограничило подачу электроэнергии краевому предприятию "Водоканализационное хозяйство юга Приморья". В результате этого большая часть Владивостока осталась без воды. Долг водоснабжающего предприятия за потребленную электроэнергию составляет 122 млн руб. В июле и августе предприятие не производило платежей. Во вторник руководство Владивостока обратилось в краевую прокуратуру с требованием возбудить уголовное дело по факту неправомочных действий энергетиков. Чистая прибыль ОАО "Дальэнерго" во 2-м квартале 2003 г. составила 12,900 тыс. руб., тогда как на конец 1-го квартала 2003 г. показатель достигал 87,933 тыс. руб. Сокращение прибыли Общества на 75,033 тыс. руб. (на 85%) обусловлено сезонностью производства, увеличением убытков от реализации теплоэнергии и затратами, понесенными ОАО "Дальэнерго" по передаче жилья в муниципальную собственность.
В I полугодии 2003 г. прибыль ОАО "Сургутнефтегаз" по РСБУ выросла до 23.74 млрд руб., что на 19% превышает аналогичный показатель 2002 г. - 19.94 млрд руб. Выручка Общества за отчетный период выросла до 95.66 млрд руб. против 80.59 млрд руб. в январе-июне 2002 г. Аффилированные структуры ОАО "Сургутнефтегаз" сократили свою долю в акционерном капитале Общества в течение I полугодия 2003 г. на 2.73%, говорится в сообщении компании.
ОАО "РБК Информационные системы" запускает 2 сентября, первый в России телевизионный канал для деловых людей - РБК-ТВ. Председатель совета директоров компании Герман Каплун сообщил, что вещание будет осуществляться "абсолютно бесплатно". Общий объем инвестиций в телевизионный проект составит около 23 млн $. В структуре инвестиций собственные средства составляют 75%, привлеченные - 25%. Планируется, что РБК-ТВ выйдет на текущую окупаемость к концу второго года вещания, а все привлеченные средства окупятся в полном объеме через 3,5 года работы телеканала.
На 1 августа 2003 г. долг сельхозтоваропроизводителей Самарской области перед ОАО "Самараэнерго" составил 229.4 млн руб. Сумма долга превышает объем бесплатного энергопотребления этой группы абонентов за 7 месяцев. Доля сельхозпроизводителей в полезном отпуске электроэнергии ОАО "Самараэнерго" составляет 1.7%, удельный вес задолженности этой группы потребителей в общем объеме дебиторской задолженности компании достиг 19.6%.
Бывший вице-президент ОАО "Урало-Сибирский банк" (ОАО "УралСиб") Салават Мигранов подал в суд на Минимущества Башкирии и сам банк, посчитав приватизацию банка незаконной. Этот иск может значительно осложнить предпродажную подготовку, проводимую ОАО "УралСиб". Как заявил Мигранов, иск он подал, чтобы защитить интересы государства, пострадавшего при приватизации банка. При этом он требует восстановить справедливость и в отношении работников ОАО "УралСиб", которым было обещано продать путем закрытой подписки 5% от уставного капитала.
В I полугодии 2003 г. ОАО "НК "Роснефть"- Сахалинморнефтегаз" (Сахалинская обл.) получило выручку от реализации продукции (по отгрузке) в размере 3,983 млн руб., которая превышает показатель выручки за I полугодие 2002 г. на 31% (951 млн руб.). Чистая прибыль ОАО "НК "Роснефть"- Сахалинморнефтегаз" по итогам I полугодия 2003 г. составила 577 млн руб., что превышает аналогичный показатель прибыли 2002 г. на 59% (216 млн руб.).
ФГУ "Саратогосэнергонадзор" и ОАО "Саратовэнерго" проинспектировали ряд объектов коммунального хозяйства. За время рейда удалось найти только один дом, полностью соответствующий всем нормативам и правилам эксплуатации. Общая длина неизолированных участков трубопроводов составляет в Саратове 51,2 км, зимой в атмосферу уходит тепла на 5 млн. рублей ежемесячно. В настоящий момент готовность жилых домов к зиме составляет в Саратове меньше 40 %.
Акционеры "Славнефти" не планируют продажу каких-либо активов в составе компании - ни Ярославского НПЗ ("Ярославнефтеоргсинтез") ни каких-либо других. Об этом заявил на пресс-конференции исполнительный директор ТНК-BP Герман Хан. По его словам, акционеры ТНК и "Сибнефти" до конца сентября реализует принципы раздела активов "Славнефти" - на этих принцпах активы "Славнефти" до конца сентября войдут в состав ТНК-ВР. Он пока не назвал какие именно активы "Славнефти" вошли в состав новой компании. Г.Хан сказал только, что неделимые активы - нефтеперерабатывающие заводы - будут эксплуатироваться в режиме совместных предприятий. По его словам, тем не менее, "Славнефть" будет функционировать на рынке как самостоятельное юрлицо еще в течение одного-двух лет. ТНК напрямую владеет 27% ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз". Компании ТНК-BP для выхода на международный и российский фондовый рынок потребуется не менее 10 лет, заявил на пресс-конференции президент ТНК-BP Роберт Дадли. По его словам, на первом этапе новая компания постарается как можно быстрее выпустить консолидированную отчетность по стандартам US GAAP.
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
НК ЛУКОЙЛ получил разъяснения от американской стороны по вопросу отсрочек работ в Ираке, к которым должны были приступить спустя 100 дней после отмены санкций ООН. По словам вице-президента ЛУКОЙЛа Федуна, договор, согласно которому ЛУКОЙЛ собирается работать в Ираке, предусматривает форсмажорные обстоятельства, к числу которых относится война и оккупация. Консорциум по разработке месторождения "Западная Курна-2" (по разным оценкам его запасы могут составлять от 8 до 20 млрд баррелей нефти) создан в 1997 году при участии ЛУКОЙЛа (65 %), министерства нефти и газа Ирака (25 %), "Зарубежнефти" и "Машинимпорта". Однако санкции ООН не позволили компании начать работу. В конце прошлого года правительство Саддама Хусейна заявило, что расторгает договор с российскими нефтяниками, поскольку они так и не приступили к разработке месторождения. Однако ЛУКОЙЛ настаивал на том, что договор остается в силе. После окончания войны уже представитель американской администрации заявил, что компания Вагита Алекперова потеряла право работать на Курне. Однако затем это заявление было опровергнуто, и решение вопроса о судьбе ЛУКОЙЛа в Ираке отложено до начала работы признанного мировым сообществом законно избранного правительства. Правда, незадолго до этого, 1 июня, в ЛУКОЙЛе заявили, что со снятием санкций начался отсчет 100 дней, в течение которых компания должна приступить к работам. Санкции ООН против Ирака были отменены еще 22 мая, и 100-дневный срок истек на прошлой неделе.
Пакет "энергетических" законов, по которому будет реформирована российская энергетика, предусматривает, что РАО ЕЭС и его региональные "дочки" должны быть разделены по видам бизнеса - на генерацию, транспорт и сбыт. В соответствии с ним электростанции, сейчас входящие в АО-энерго, должны быть выделены из энергосистем, а затем объединены со станциями соседних регионов в территориальные генерирующие компании (ТГК). Их конфигурацию должен определить совет директоров РАО, в стратегии есть только примерное количество - "около 20". Но с самого начала было ясно, что РАО придется прислушиваться к мнению миноритарных акционеров региональных энергокомпаний. Группа МДМ, по данным источника в группе, контролирует блокирующие пакеты в 11 энергокомпаниях (в первую очередь на Дальнем Востоке и в угледобывающих регионах), а также не менее 10 % акций самого РАО. МДМ хочет самостоятельно формировать рисунок генерирующих компаний и считает, что от создания ТГК вообще нужно отказаться.
Совет директоров РАО "ЕЭС России" заслушал вопрос о проводимой в холдинге работе по управлению издержками. В соответствии с данным, представленными на совещании, в 2002 году акционерными обществами холдинга РАО "ЕЭС России" в результате реализации программ управления издержками снижены затраты на 14,5 млрд руб. (на 2,2 млрд руб. больше чем в 2001 году), что составляет 2,8% от товарной продукции и 4,4 % от товарной продукции за вычетом неснижаемых затрат. Разработанные программы управления издержками 2003 год позволят в целом по холдингу в 2003 году сократить затраты на 17,6 млрд рублей или 4,4 % от товарной продукции и 5,2 % от товарной продукции за вычетом неснижаемых затрат. В настоящее время АО-энерго и АО-электростанциями разработаны проекты программ управления издержками на 2004 год. Задание по снижению издержек составляет 10,5 млрд рублей. Эффект от реализации в 2004 году мероприятий по снижению издержек составляет 7,2 млрд рублей. Кроме того, в 2004 году будет получена экономия издержек от мероприятий, реализованных в период с 2002-2003 годы оценочно в размере 6,5 млрд рублей.
В I полугодии 2003 г. выручка от реализации ОАО "Дальсвязь" составила 3.016 млрд руб., что на 23% больше, чем за аналогичный период 2002 г., доходы от продаж услуг связи составили 2.965 млрд руб. или 123.5% к аналогичному периоду 2002 г. Прибыль от продаж составила 486.498 млн руб., что на 10% больше, чем за аналогичный период 2002 г. Прибыль до налогообложения составила 297.457 млн руб., что в 5.2 раза больше, чем за аналогичный период 2002 г. Чистая прибыль составила 213.993 млн руб., за аналогичный период 2002 г. убыток составил 17.494 млн руб. В I полугодии 2003 г. объем реализации услуг связи Сахалинского филиала ОАО "Дальсвязь" составил 443.167 млн руб. Это почти на 25% больше, чем за аналогичный период 2002 г. Прибыль филиала до налогообложения в I полугодии 2003 г. составила 5.926 млн руб. В 2002 г. аналогичный период Сахалинский филиал завершил с убытком в 38.47 млн руб.
В I полугодии 2003 г. ОАО "АНК "Башнефть" получило выручку от реализации продукции в размере 19,350 млн руб., превысившую аналогичный показатель выручки 2002 г. на 12% (2 059 млн руб.). На 1 июля 2003г. ОАО "АНК "Башнефть" получило 973 млн руб. чистой прибыли, которая меньше аналогичного показателя прибыли прошлого года на 61% (1 554 млн руб.).
За отчетный период дебиторская задолженность компании сократилась на 1% (44 млн руб.) и составила 8,159млн руб.
Компания Standard & Poor's объявила о присвоении долгосрочного кредитного рейтинга "ruBBВ" по российской шкале базовому оператору фиксированной телефонной связи в Южном регионе России ОАО "Южная телекоммуникационная компания". ФКЦБ России зарегистрировала выпуск облигаций серии 01 ОАО "ЮТК" объемом 1.5 млрд руб. ОАО "ЮТК" привлекло кредит ЗАО "ММБ" в размере 300 млн руб. для финансирования текущей деятельности.
В I полугодии 2003 г. в ОАО "Северо-Западный Телеком" (г. Санкт-Петербург) чистая прибыль составила 644,701 тыс. руб., что на 146% больше, чем за аналогичный период 2002 г. Выручка от реализации Общества за I полугодие 2003 г. составила 5,651,258 тыс. руб., в том числе от продажи услуг связи 5,485,943 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом 2002 г. выручка от реализации увеличилась на 20.3%, в том числе от услуг связи на 24.6%.
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 1,87%. Оборот по ним в РТС составил 25,1 млн. $.
В центральном офисе ОАО "Газпром" состоялась рабочая встреча председателя правления Алексея Миллера и председателя правления НАК "Нефтегаз Украины" Юрия Бойко. Стороны обсудили вопросы сотрудничества "Газпрома" и "Нефтегаз Украины" в газовой отрасли. В частности, речь шла об урегулировании задолженности предыдущих лет за поставки российского газа и обеспечении поставок туркменского газа в Украину в текущем году.
Добыча газа в РФ за 8 месяцев 2003 г. увеличилась по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 16.9% до 404.690 млрд куб. м, в т.ч. 353.693 млрд куб. м добыл "Газпром". По данным ЦДУ ТЭК Минэнерго, добыча природного газа в России за 8 месяцев 2002 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 2.5% до 346.22 млрд куб. м. В т.ч. добыча газа ОАО "Газпром" за 8 месяцев прошлого года выросла на 2.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 341 млрд куб. м. В августе текущего года добыча газа в РФ составила 46.867 млрд куб. м, что ниже планового уровня на 1.9%. Добыча газа ОАО "Газпром" в августе составила 40.572 млрд куб. м газа.
ОАО "Газпром" в понедельник произвело погашение первого купона 10-летних еврооблигаций, общая сумма выплат составила 85 млн $. В феврале 2003 г. ОАО "Газпром" осуществило размещение нового 10-летнего облигационного займа по правилу 144А на сумму 1 млрд 750 млн $. Облигации были размещены по номиналу с купоном 9.625%, с выплатой два раза в год.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет продолжение роста котировок. Однако его темпы могут замедлиться, так как индекс РТС приблизился к уровню сопротивления 560 пунктов. Он повышается уже 5-й день подряд. Индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки 525 пунктов. Исторический максимум составил 571,66 пункт в 1997г. С начала этого года рост индекса РТС составил более 50%.
Акции РАО ЕЭС находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 9,5-9,7 руб. Ближайший уровень сопротивления составляет 10,5 руб. При дальнейшем развитии позитивных тенденций цена может достигнуть отметки 12 руб.
Акции "Газпрома" остаются в растущем тренде с уровнем поддержки 35,5 руб. В настоящий момент они находятся около промежуточного уровня сопротивления 37 руб. При благоприятном развитии ситуации целью роста может стать отметка 40-42 руб.
Индекс Dow Jones находится в растущем тренде около уровня поддержки 9300 пунктов. Уровень сопротивления составляет 9800 пунктов.
Индекс Nasdaq находится в растущем тренде с целью 1900 пунктов. Уровень поддержки составляет 1750 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару находится в падающем тренде с уровнем сопротивления 1,1. Ближайший уровень поддержки составляет 1,06.
Во вторник фьючерсные контракты на нефть марки WTI на октябрь на Нью-Йоркской товарной бирже упала на 6,8% (на $2,16) и составили $29,41 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на октябрь упала на $1,96 и составила $27,51 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) понизилась на $1,47 и составила $26,89 за баррель.
Участники торгов ожидают снижение спроса на нефть в связи с окончанием сезона отпусков. Россия и Саудовская Аравия договорились совместно контролировать поведение цен на сырье на внешнем рынке. Об этом заявил министр топлива и энергетики России Игорь Юсуфов.
По его словам, соглашение между правительством России и правительством Саудовской Аравии о сотрудничестве в области нефти и газа подразумевает взаимодействие двух стран по ключевым направлениям в этой сфере. В частности, отметил Юсуфов, Россия и Саудовская Аравия будут взаимодействовать по таким направлениям как координация поставок нефтепродуктов на внешний рынок. На предстоящей встрече в Вене 24 сентября члены ОПЕК обсудят новую систему квот.
Во вторник американские фондовые рынки выросли. Причем Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor' s 500 достигли максимальных уровней за 14 месяцев - 9523, 27 пунктов и 1021, 99 пунктов соответственно. Вчерашнему росту способствовали хорошие макроэкономические данные. Индекс деловой активности в августе составил 54, 7 пунктов, что выше предварительных прогнозов (54 пункта). В июле значение индекса составило 51, 8 пунктов. Таким образом, этот показатель растет 2 месяца подряд. Инвестиционный банк Goldman, Sach & Co. прогнозирует рост продаж высокотехнологичного оборудования. Акции крупнейшего мирового производителя компьютерной техники International Business Machines Corp. подорожали на 4,6% (до $85,76), производителя компьютерного оборудования Dell Inc. на 3% (до $33,59). Инвестиционный банк Merrill Lynch & Co. повысил рекомендации по бумагам ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac. На 8% выросли котировки медиакомпании Vivendi Universal после сообщения о возможной продаже ее телеканала NBC корпорации General Electric (+3%). Инвестиционный банк Prudential снизил рекомендации по бумагам нефтяных компаний Schlumberger (-0,5%) и Baker Hughes (-1,4%). Экономисты полагают, что хорошие фундаментальные показатели уже заложены в текущих ценах. Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 6,6% выше среднего за три месяца.
После окончания биржевых торгов в США, сеть казино Mandalay Resort Group объявила о росте доходов за квартал. Ведущая автомобилестроительная компания Chrysler, которая является подразделением американо-германского концерна DaimlerChrysler AG объявила о программе скидок на автомобили производства 2004 года. Сентябрьские фьючерсы: S&P 500 1022.1 (0), NАSDАQ100 1361 (-2) на 11-10 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: Расходы на строительство (ожидается +0,2%, было +0,3%) за июль в 18-00 МСК обзор экономики "бежевая книга" в 22-00 МСК.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Среда, 3 сентября 2003, 12:33
|
