| В среду котировки российских акций выросли. Инвесторы позитивно отреагировали на повышение рейтинга РФ. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило потолок суверенного рейтинга России по облигациям в иностранной валюте до уровня "Baa3" (Би-эй-эй-3) с "Ba2" (Би-эй-2). Одновременно с этим, агентство повысило рейтинги рублевых облигаций до уровня "Baа3" и банковских депозитов в иностранной валюте до уровня "Ba1" с "Ba3". Рейтинги обязательств Минфина VI и VII транша повышены до "Ba1" с "Ba3", рейтинг обязательств Минфина V транша - до уровня "Ba2". Прогноз всех рейтингов стабильный. По классификации Moody's это уже инвестиционный рейтинг. Moody's считает маловероятным, что любое соотношение партий в новой Госдуме, которое сформируется после декабрьских выборов, будет иметь существенное воздействие на развитие экономики страны в средне- и долгосрочной перспективе. В агентстве признают, что главными причинами ускорения экономического роста России стали высокие цены на нефть и некоторые другие товары, а также позитивный эффект от девальвации национальной валюты. Однако Moody's считает, что Россия может пережить в среднесрочной перспективе довольно ощутимое падение цен на сырье, не потеряв при этом способность адекватно и своевременно обслуживать госдолг. Стоит ожидать повышения рейтинга другими агентствами - S&P и Fitch. Долгосрочный суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте по шкале международного рейтингового агентства Standard&Poor's соответствует ВВ, по шкале Fitch - ВВ+, что, соответственно, на две и одну ступени ниже инвестиционного уровня. Повышение рейтинга позволит России и российским компаниям, и правительству дешевле занимать ресурсы на международных рынках.
Повышение рейтинга РФ Moody's Investors Service до инвестиционного позволит перейти на новый уровень отношений с международными финансовыми организациями. Такое мнение высказал журналистам вице-премьер РФ Виктор Христенко. Он отметил, что характер взаимодействия постоянно меняется, начиная "от необходимого удовлетворения финансовых потребностей до долгосрочных инфраструктурных инвестиционных проектов". При этом он подчеркнул, что повышение рейтинга является "самой лучшей наградой за усилие страны по обеспечении макроэкономической стабильности".
Индекс РТС составил 628.98 пунктов (+3.15%). Оборот торгов на классическом рынке акций составил 242.2 млн. $.
Лидеры роста-падения на ММВБ (акции):
Продолжаются переговоры Уралсиба с IFC и ЕБРР о вхождении в уставный капитал банка. Западные инвесторы заинтересованы в покупке 5-15% акций банка до конца текущего года. Стартовая цена 15% акций ОАО "Урало-Сибирский банк" (ОАО "УралСиб") составит 1.6 млрд руб. Об этом сообщили в Министерстве имущественных отношений Республики Башкирия, которому принадлежит пакет акций. На специализированный аукцион выставлено 11.4 млрд. обыкновенных, именных, бездокументарных акций ОАО КБ "Уралсиб" номинальной стоимостью 0.1 руб. Стартовая цена лота определена на уровне 0.14 руб. за одну акцию. Датой проведения аукциона назначено 29 октября 2003 г. Заявки на участие торгах принимаются с 29 сентября 2003 г. по 23 октября 2003 г.
ОАО НГК "Славнефть" решило предоставить кредит своей дочерней компании - ОАО "Славнеть- Мегионнефтегаз". 19 октября 2003 г. состоится внеочередное заочное собрание акционеров ОАО "Славнеть- Мегионнефтегаз", инициированное ОАО НГК "Славнефть". В числе прочего ОАО НГК "Славнефть" предлагает акционерам одобрить получение своей дочерней компанией займа от материнской компании в размере 1.325 млрд руб.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило рейтинг "BB+" планируемому выпуску облигаций UBS Luxembourg для финансирования займа Сбербанку России. Кредитное соглашение между UBS Luxembourg и Сбербанком содержит, в частности, пункты, исключающие взаимные неплатежи, изменение контроля, а также договора, которые гарантируют ограничения материальных распоряжений "Сбербанка" и его филиалов. Кроме того, Сбербанк должен поддерживать коэффициент общего капитала на уровне не ниже 8% и исполнять требования ЦБ по достаточности капитала.
РАО "ЕЭС России", Правительство Москвы, ОАО "Мосэнерго" и РЭК г. Москвы подписали Соглашение о взаимодействии при реформировании электроэнергетического комплекса города Москвы. Планируется, что Советы директоров РАО "ЕЭС России" и ОАО "Мосэнерго" рассмотрят оба Соглашения на своих ближайших заседаниях. Соглашения вступят в действие после их утверждения всеми сторонами.
Добыча нефти ОАО "Сургутнефтегаз" за 9 месяцев текущего года достигла 39907 тыс. т против 36287 тыс. т за 9 месяцев 2002 г. Объемы производства газа по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличились на 5% и достигли 10258 млн. куб. м. С начала года пробурено 2309.6 тыс. метров горных пород, что составляет 104% к объемам бурения за январь-сентябрь 2002 г. Разведочное бурение за 9 месяцев текущего года выполнено в объеме 184.1 тыс. метров. За январь-сентябрь этого года введены в эксплуатацию 703 новых скважины. ОАО "Сургутнефтегаз" рассматривает возможность приобретения нефтеперерабатывающих мощностей, электроэнергетики и добывающих мощностей в России и странах СНГ. ОАО "Сургутнефтегаз" уже осуществляет проекты на сумму $6 млрд и планирует расширять свои перерабатывающие мощности до 50% - 60% от объема добычи. Компания рассматривает возможность строительства НПЗ в Приморске.
В I полугодии 2003 г. выручка от реализации ОАО "Красноярскэнерго", рассчитанная по отгрузке, выросла на 18% и составила 7,527 млн руб. По данным бухгалтерской отчетности за I полугодие 2003 г., чистая прибыль ОАО "Красноярскэнерго" превысила 199 млн руб. Дебиторская задолженность компании по итогам II квартала 2003 г. выросла на 23% и составила на 30 июня 2003 г. 2,575 млн руб.
ОАО "ГМК "Норильский никель" увеличит производство никеля в 2003 г. до 235 тыс. т, максимум 238 тыс. т, с 218 тыс. т за 2002 г., что соответствует ранее заявленным планам. В текущем году в страны Юго-Восточной Азии будут увеличены поставки до 65 тыс. т никеля с 40 тыс. т. в 2002 г. В ближайшие 2-3 года в мире не предвидится ввода дополнительных мощностей по добыче и производству никеля, поэтому будет наблюдаться дефицит металла и цены на него будут расти. Ближайшее открытие нового никелевого производства произойдет только в 2006 г. на предприятии канадской компании Inco.
Гендиректор и совладелец "Норникеля" Михаил Прохоров заявил, что компания "рассматривает возможность начала производства титана". По его словам, компания имеет лицензии на два месторождения титана, и в настоящее время продолжается их изучение. М.Прохоров заявил, что если будет доказан мировой уровень этих месторождений, компания войдет в титановый бизнес. Он также сообщил, что для компании представляют интерес "металлы, ежегодный мировой оборот которых составляет не менее 2 млрд $ и в производстве которых компания может иметь существенную долю на мировом рынке.
В рамках усовершенствованной системы сбыта основным продавцом продукции "Норильского никеля" на зарубежных рынках станет зарегистрированная в Великобритании компания Norilsk Nickel Europe Limited. В сбытовую сеть "Норильского никеля" также войдут компании в Питсбурге (США), Цуге (Швейцария) и Гонконге. Новые компании будут способствовать продвижению бренда "Норильского никеля" как производителя металлов на рынках Америки, Азии и Европы. Компания Norimet, выполнявшая функции основного зарубежного дистрибьютора группы "Норильский никель", в дальнейшем в основном будет специализироваться на управлении некоторыми зарубежными активами, входящими в группу "Норильский никель", в частности акциями Stillwater Mining Company.
Дальэнергосбыт ОАО "Дальэнерго" приостановил введенные ранее ограничения подачи электроэнергии двум оптовым перепродавцам электроэнергии - ОАО "Дальнегорская электросеть" и ОАО "Коммунальная энергетика" Шкотовского района. Это сделано в связи с тем, что оба предприятия-должника предоставили гарантии погашения до 10 октября 2003 г. своих долгов за потребленную электроэнергию. Долг ОАО "Дальнегорская электросеть" перед ОАО "Дальэнерго" составляет около 5 млн руб., долг ОАО "Коммунальная энергетика" - около 16.8 млн руб. Чистая прибыль ОАО "Дальэнерго" в I полугодии 2003 года составила 58 млн 270 тыс. руб. против чистого убытка за аналогичный период 2002 г. в размере 397 млн 357 тыс. руб. Прибыль до налогообложения за отчетный период составила 100 млн 833 тыс. руб. против убытка до налогообложения за аналогичный период прошлого года в размере 344 млн 989 тыс. руб. Выручка от продаж в I полугодии 2003 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2002 года на 50.1% до 5 млрд 237 млн руб.
Холдинговая компания "Интеррос" продала на рынке портфельным инвесторам 20% привилегированных акций ОАО АК "Транснефть". Об этом заявил президент холдинга Владимир Потанин. Данные акции ранее находились в номинальном держании у ОАО АКБ "Росбанк". Однако реальным владельцем 15% акций из этого пакета являлась компания "Нафта-Москва".
Лидеры роста-падения в РТС (акции):
Тендер на право освоения Талаканского нефтегазоконденсатного месторождения снова отложен - на 2004 г., заявил вице-премьер Правительства РФ Алексей Кудрин. Ранее сообщалось, что торги состоятся осенью 2003 г. Впервые лицензия на это месторождение выставлялась на продажу в 2001 г. Тогда конкурс выиграло ОАО ННГК "Саханефтегаз" (SANG) в альянсе с ОАО НК "ЮКОС", предложив бонус в $501 млн. Однако денег победитель так и не нашел. Итоги конкурса отменили, и в 2002 г. Талакан выставили на аукцион. В конце того же года Минприроды России отменило и эти торги.
ОАО ННГК "Саханефтегаз", работающее на Талаканском нефтегазовом месторождении, уже второй раз за этот год остановила добычу нефти. Причина прежняя: истек срок действия лицензии, а новая не выдана. ОАО ННГК "Саханефтегаз" управляет несколькими дочерними предприятиями, которые добывают нефть и газ в Якутии. Одно из них - ОАО "Ленанефтегаз" - является оператором Талаканского месторождения. Его извлекаемые запасы - 124 млн тонн нефти и 47 млрд куб. м природного газа. Пока постоянная лицензия на недропользование никому не выдана, работы на Талакане ведет ОАО "Ленанефтегаз", которому каждый год Министерство природных ресурсов РФ выдает операторскую лицензию.
Рост тарифов на электроэнергию в России прекратится в 2006 г. после либерализации рынка электроэнергетики, заявил председатель правления РАО "ЕЭС России" Анатолий Чубайс на Всероссийском заседании по подготовке АО-энерго к зиме. По его словам, с этой целью на первом этапе необходимо установить тарифы на 3 года, а не на год, как это делается обычно. Затем нужно устанавливать специальные тарифы в зависимости от конкретной ситуации. К третьему году реформы тарифы должны быть ниже уровня инфляции.
Выручка предприятий РАО "ЕЭС России", возможно, снизится на 5-10% в случае реализации новой программы тарифообразования на 3-х летний период, которая предусматривает к 2006 г. снижения годового роста энерготарифов до уровня ниже годовой инфляции, заявил заместитель председателя правления РАО "ЕЭС России" Михаил Абызов. Эта программа, в т.ч. включающая установление тарифов на 3 года, является абсолютно реализуемой, даже с учетом того, что ежегодный рост цены на газ составляет примерно 20%. Как отметил М.Абызов, снижение выручки не окажет влияния на прибыльность предприятий РАО ЕЭС в случае грамотного использования потенциала сокращения издержек энергохолдинга, который составляет около 15%. А.Чубайс заявил, что менеджмент РАО ЕЭС не допустит, чтобы рентабельность холдинга, которая составляет 8-10%, снизилась.
Предприятия ЖКХ к 2010 году должны выйти на самоокупаемость. Об этом на всероссийском совещании "О ходе подготовки энергопредприятий к работе в осенне-зимний период 2003-2004 годов" сообщил вице-премьер РФ Владимир Яковлев. В настоящее время жилищно-коммунальный комплекс, по оценке В.Яковлева, находится в тяжелейшем состоянии. Более 60% составляет износ инженерных коммуникаций, коэффициент полезного действия теплоисточников составляет 20%, максимум 40%. Количество аварий ежегодно увеличивается и по прошлому году составило 107 тыс. аварий. На устранение аварий уходит в два, в три, а иногда и в пять раз больше средств, чем на плановую работу. Потери на теплосетях, на водопроводных сетях, по данным, приведенным вице-премьером, составляют более 30%. Дефицит очистных сооружений составляет 2 млрд. куб. м, сбросы в открытые водоемы полуочищенных или очищенных стоков составляют 12 млрд. куб. м.
ФКЦБ России приняла решение осуществить объединение допвыпусков эмиссионных ценных бумаг ОАО "Красноярская ГЭС" (KRSG).
ОАО "Уралкалий" (URKA) намерено привлечь семилетний кредит ЕБРР в размере $75 млн. Средства предназначены для модернизации производства, обновления вагонетного парка, внедрения энергосберегающих технологий. Принципиальное решение о выделении средств руководством ЕБРР уже принято, в настоящее время идет процедура согласования проектной документации. В I квартале 2003 г. чистая прибыль ОАО "Уралкалий" увеличилась на 58.6% и составила 309.197 млн руб.
Стоимость акций "Газпрома" выросла на 6,56%. Оборот по ним в РТС составил 101.5 млн. $.
Белоруссия, скорее всего, уже в ближайшее время даст принципиальное согласие руководству ОАО "Газпром" на создание СП на базе предприятия "Белтрансгаз". Эта компания обеспечивает работу участка газопровода Ямал-Европа по территории Белоруссии. Однако, пока неясно, по какому пункту существующих разногласий будет достигнута договоренность. Между Гразпромом и "Белтрансгазом" есть ряд разногласий в вопросах принадлежности контрольного пакета будущего СП, цены основных фондов "Белтрансгаза", а также так называемой компенсации (за износ оборудования).
На состоявшейся по итогам переговоров с премьер-министром Франции пресс-конференции, М.Касьянов, в частности заявил, что французская компания "Газ де Франс" может принять участие в проекте строительства Североевропейского газопровода по дну Балтийского моря для транспортировки российского природного газа в страны Европы. Глава российского правительства отметил, что помимо этого рассматривается вопрос об участии французских компаний в разработке Штокмановского газоконденсатного месторождения на Арктическом шельфе.
Сегодня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет повышение котировок. Присвоение инвестиционного рейтинга России оказывает позитивное влияние на курс акций. В последний раз российский рейтинг повысило агентство Fitch в середине мая этого года. После этого индекс РТС повышался 4 месяца и вырос на 21%. Агентство Moody"s в последний раз повышало рейтинг в декабре прошлого года. Тогда индекс РТС вырос почти на 18%.
Индекс РТС находится в растущем тренде с уровнем поддержки 620 и 590 пунктов. Уровень сопротивления составляет 700 пунктов.
Акции РАО ЕЭС остаются в падающем тренде пока их цена ниже уровня сопротивления 9,7 руб. Уровень поддержки 8,5 руб. Дальнейшее снижение пока маловероятно, так как реформа энергетики все же может начаться. На этой неделе ожидается подписание постановления правительства РФ о правилах функционирования оптового рынка электроэнергии в переходный период.
Акции "Газпрома" находятся в растущем тренде с уровнем поддержки 42,5 руб. и 40 руб. Уровень сопротивления составляет 47 руб.
Индекс Dow Jones приблизился к верхней границе нейтрального тренда с диапазоном 9600-9300 пунктов. При развитии позитивных тенденций индекс может достигнуть отметки 10000 пунктов.
Индекс Nasdaq так же приблизился к верхней границе нейтрального тренда с диапазоном 1800-1900 пунктов. При развитии позитивных тенденций индекс может достигнуть отметки 2000 пунктов.
Курс евро по отношению к американскому доллару превысил промежуточный уровень сопротивления растущего тренда 1,17. Следующий уровень составляет 1,19 (исторический максимум). Уровень поддержки составляет 1,165.
В среду фьючерсные контракты на нефть марки WTI на ноябрь на Нью-Йоркской товарной бирже снизились на 2% (на $0,6) и составили $29,81 за баррель. На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена фьючерсов Brent на ноябрь упала на $0,3 и составила $28,73 за баррель. Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) снизилась на $0,18 и составила $27,81 за баррель.
По сообщению Американского института нефти, коммерческие запасы сырой нефти в США за прошедшую отчетную неделю (27 сентября - 3 октября) выросли на 8,2 млн баррелей и составили 290,229 млн баррелей. Собственная нефтедобыча в США за неделю снизилась с 5,734 млн баррелей в день до 5,678 млн баррелей в день.
США рассматривают вопрос отзыва проекта резолюции ООН по Ираку из Совета безопасности для дальнейшей доработки. По словам пресс-секретаря Белого дома Скотта Макклеллана, США согласны с тем, что документ нуждается в доработке.
В среду американские фондовые индексы снизились в 1-й раз за 6 дней. Подешевели акции компаний связи SBC Communications Inc (-3,3%) и BellSouth Corp. (-2%). Инвесторы ожидают, что изменения в законодательстве приведут к росту убытков телекоммуникационных компаний. Теперь их клиенты получили право сохранять старые номера своих мобильных телефонов при смене компании. На 7% подешевели бумаги сети оптовых магазинов Big Lots Inc. Эта компания сообщила о снижении продаж. Сеть супермаркетов Winn-Dixie Stores Inc. (акции упали на 5,9%) прогнозирует снижение годовой прибыли из-за уменьшения объема продаж. С аналогичным сообщением выступила компания Papa John's International Inc (-7,6%). Инвестиционный банк Merrill Lynch повысил прогнозы по прибыли крупнейшего в мире производителя алюминия Alcoa Inc (+1,7%). Оборот торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже был на 6,8% ниже среднего за три месяца.
После окончания биржевых торгов в США, интернет сайт Yahoo! сообщил о росте прибыли за 3-й квартал в 2 раза - до $65,3 млн. 2-я по величине в мире биотехнологическая компания Genentech объявила о том, что квартальная прибыль превысила прогнозы. Декабрьские фьючерсы: S&P 500 1035.7 (+0,8), NАSDАQ100 1388.5 (+2,5) на 11-20 МСК.
Сегодня в США выйдут макроэкономические данные: индексах импортных и экспортных цен за сентябрь и безработица за неделю (ожидается 390 тыс., было 399 тыс) в 16-30 МСК. Станет известна отчетность Abbott Laboratories, Juniper Networks, Marriott International и других компаний.
Лукашов Д.В., аналитик компании Profit House - research@phnet.ru.
Четверг, 9 октября 2003, 12:36
|
