|
Баланс объема (On Balance Volume)
Индикатор Баланс объема "On Balance Volume" связывает объем
с изменением цены. Этот индикатор рассчитывается путем суммирования дневных
объемов в общую сумму, если цена закрытия растет, и наоборот дневной объем
вычитается из общей суммы, если цена закрытия снижается.
Интерпретация
Индикатор "On Balance Volume" показывает движение общего объема.
Помогает определить направление потока объема на рынок акций. Если цена
закрытия ЦБ выше предыдущей цены закрытия, то все дневные объемы рассматриваются
как рост общего объема. Если цена закрытия ЦБ ниже предыдущей цены закрытия,
то все дневные объемы рассматриваются как снижение общего объема.
Полосы Боллинджера (Bollinger bands)
Полосы Боллинджера являются разновидностью огибающих линий разработанных
Джоном Боллинджером. Полосы Боллинджера рассчитываются на основе стандартного
отклонения от скользящей средней.
Интерпретация
Курсовая стоимость акций двигается от нижнего боллинджера к верхнему,
задерживаясь на среднем боллинджере при растущем рынке. И, наоборот, на
падающем рынке курсовая стоимость акций двигается от верхнего боллинджера
к нижнему, задерживаясь на среднем боллинджере. Около среднего боллинджера
наблюдается боковой тренд.
- "Резкие" изменения цен появляются, после того, как происходит
сближение полос.
- Движение цен, начатое от одной полосы стремиться достичь другой полосы.
Это полезно при проектировании новых ценовых уровней.
Индекс денежного потока (Money Flow Index)
Динамичный индикатор, показывающий интенсивность, с которой деньги вкладываются
в рынок или наоборот, выводятся.
Интерпретация
Интерпретация MFI заключается в следующем:
- Выявление дивергенции между поведением показателей индикатора и цены.
Если цена ЦБ достигает новых пиков/впадин, а индикатор в этот момент
не отвечает тем же, то возможен разворот тренда.
- Выявление моментов, когда значение индикатора выходит на необычно
высокие/низкие уровни. Для MFI такими специфическими уровнями могут
быть 80 и 20 соответственно.
Индекс относительной силы (Relative Strength Index)
Индекс относительной силы (RSI) популярный осциллятор. Данный индикатор
отражает внутреннюю силу определенной акции.
Интерпретация
Уменьшение длины периода RSI увеличивает волатильность индикатора.
RSI это следующий за ценами осциллятор, который колеблется в диапазоне
от 0 до 100. Популярным методом анализа RSI является поиск дивергенции
между ценами и значением индикатора. Дивергенция обычно индицирует надвигающийся
разворот тренда. Если затем график RSI разворачивается вниз и падает ниже
своего последнего донышка, то говорят, что имеет место "несостоятельный
подъем". Данная модель может рассматриваться как подтверждение приближающегося
разворота тренда.
Пики и донышки: пиком RSI обычно считается уровень выше 70, а донышком
уровень ниже 30 (МетаСток рисует линии на этих уровнях автоматически).
RSI формирует свои пики или донышки раньше, чем они формируются ценами.
Графические формации: RSI часто формирует графические модели (такие как,
голова - плечи или растущий клин), которые также появляются или не появляются
на графике цен.
Поддержка и сопротивление: RSI отображает эти уровни иногда более четко,
чем на графике цены.
Дивергенция: как рассказывалось выше, данная ситуация возникает, когда
цены достигают нового пика (или донышка), который не подтверждается новым
пиком (донышком) на графике RSI.
Когда индекс относительной силы (красный цвет) находится выше ценовой
линии (черный цвет), то считают, что RSI тянет за собой вверх цену. В
том случае, когда RSI находится ниже - тащит вниз за собой.
Параболическая система (Parabolic SAR)
Параболическая система Время/Цена (Parabolic Time/Price System). Этот
индикатор используется для расстановки стопов. По другому его часто называют
индикатор "стоп-и-разворот" (stop-and-reversal — SAR).
Интерпретация
Если у Вас открыта длинная позиция (т.е., цена выше значения SAR), то
SAR будет двигаться вверх каждый день, независимо от направления движения
цены. Величина на которую SAR сдвинется вверх зависит от движения цен.
Параболическая система SAR великолепно устанавливает стопы. Вы должны
закрыть длинную позиции, когда цена упадет ниже значения SAR и закрыть
короткую позицию, когда цена повысится выше SAR.
Каждый точка уровня SAR-стопа действительна для соответствующей ей даты.
Обратите внимание, что значение SAR является стопом на текущий, а не завтрашний
день.
Из графика наглядно видно, почему данный метод называется параболическая
система. Только появление второго параболика указывает тенденцию. На графике
видно, что происходило, когда появлялся один параболик.
Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator)
Стохастик — в математике означает процесс бесконечную последовательность
совместно распределенных выбранных случайных переменных.
Стохастический осциллятор показывает моменты, когда цена ЦБ подходит
близко к границе ее торгового диапазона за определенный период времени.
Стохастик всегда изменяется в диапазоне от 0 до 100%. При этом значение
0% означает, что соответствующая ему цена закрытия была самой низкой за
определенный период времени X, а значение 100% наоборот говорит о том,
что в этом месте имелась максимальная цена закрытия.
Интерпретация
Стохастический осциллятор может использоваться в качестве кратко- и среднесрочного
торгового осциллятора.
Используют следующие критерии интерпретации индикатора:
- Покупка, когда осциллятор (или %K или %D) опускается ниже, а затем
вновь пересекает на росте определенный нижний уровень (часто используют
уровень 20). И продажа, когда осциллятор вырастает выше, а затем на
падении вновь пересекает верхний уровень (часто используется уровень
80).
- Покупка, когда кривая %K пересекает снизу-вверх кривую %D (рисуется
прерывистой линией). И наоборот, продажа, когда кривая %K пересекает
кривую %D сверху вниз.
- Наличие дивергенции. Например, когда цены достигли новых пиков, а
значения осцилляторов оказались "слабы" для достижения новых
пиковых значений.
Скользящая средняя конвергенции-дивергенции (MACD)
Интерпретация
Основное правило торговли при помощи MACD заключается в том, что продавать
надо, когда линия MACD опускается ниже сигнальной линии, и наоборот покупать,
когда MACD поднимается выше своей сигнальной линии.
На основе этого индикатора — сигнал продажи возникает, когда гистограмма
достигает пика и поворачивает свое направление вниз, а сигнал покупки,
когда гистограмма формирует дно и поворачивает вверх.
С остальными индикаторами и осцилляторами можно ознакомиться прочитав:
содержание | следующая
глава
|
